Pożyczki grupowe jako główny element mikrofinansów

• Autorzy: Przemysław Pluskota

Warianty tytułu

Group Loans and Joint and Several Liability as a Basis for Microfinance

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Osoby ubogie, wykluczone społecznie i finansowo, wielokrotnie nie posiadając zabezpieczenia, odrzucane są przez banki komercyjne. Jednym ze sposobów włączenia ich do społeczeństwa są mikrofinanse, traktowane jako usługi finansowe dla najuboższych. W ramach działalności mikrofiannsowej instytucje udzielają ubogim m.in. pożyczek na zasadach wspólnej odpowiedzialności. Istotą jest tworzenie grup, wramach których członkowie wzajemnie sobie pomagają, nadzorują i motywują. Panująca w grupach solidarna odpowiedzialność stanowi swoiste zabezpieczenie, dzięki któremu wiele ubogich osób (głównie kobiet) może skorzystać z mikropożyczek. Zaletą tej formy finansowania najuboższych jest także redukowanie niedoskonałości rynku kredytowego w postaci asymetrii informacji. Jednak oprócz zalet pożyczki grupowe charakteryzują się pewnymi wadami, jak np. koszty dotarcia na cotygodniowe zebranie, prawdopodobieństwo zmowy członków grupy. Pomimo tego pożyczki grupowe dla wielu stanowią wielokrotnie jedyne źródło pozyskania kapitału. Jeżeli w odniesieniu do zamożniejszych klientów stosowane są umowy indywidualne, to w przypadku najuboższych, z oddalonych od siebie terenów, najlepszym sposobem ich finansowania są pożyczki grupowe, wsparte zachętami. (abstrakt oryginalny)

EN

The poor, socially and financially excluded, many times without a collateral shall be rejected by commercial banks. One way to integrate them into society are microfinance, treated as financial services for the poor. As part of its microfinance activity institutions provide loans to the poor on the principles of shared responsibility. The essence is to create groups in which members help, supervise and motivate each other. The ruling in groups of joint and several liability is a kind of collateral, so that many poor people (mostly women) can benefit from microloans. The advantage of this form of financing is also reducing the credit market imperfections such as asymmetric information, before conclusion of the contract, as well as after it, and transaction costs. But in addition to the advantages of group loans are characterized by certain disadvantages, such as the costs of reaching the weekly meeting, the likelihood of collusion in the group. Despite the group loans for many are often the only source of capital. If for wealthier clients are used in individual contracts, in the case of the poorest, with remote areas, the best way of financing are group loans. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Mikrofinanse; Pożyczki; Rynek kredytów; Asymetria informacji

EN

Microfinance; Loans; Credit market; Information asymmetry

• Czasopismo: Zarządzanie i Finanse
• Rocznik: 2013
• Numer: R. 11, nr 2, cz. 1
• Strony: 480--491

Twórcy

autor

Przemysław Pluskota

• Uniwersytet Szczeciński

Bibliografia

• Armendáriz de Aghion B., Gollier Ch. (2000), Peer Group Formation in an Adverse Selection Model, The Economic Journal, Vol. 110, No. 465.
• Armendáriz de Aghion B., Morduch J. (2000), Microfinance Beyond Group Lending, Financial Access Initiative, NYUWagner, Nowy Jork.
• Armendariz de Aghion B., Morduch J. (2009), Ekonomia mikrofinansów, Wydawnictwo AnWero, Gdańsk.
• Arnold L.G., Reeder J., Steger S.E. (2013), On the viability of group lending when microfinance meets the market: A reconsideration of the Besley-Coate model, University of Regensburg Department of Economics.
• Chatterjee P., Sarangi S. (2005), Enforcement with Costly Group Formation, "Economics Bulletin", vol. 15, no. 9.
• Ghatak M. (2000), Screening by The Company You Keep: Joint Liability Lending and The Peer Selection Effect, "The Economic Journal", no. 110.
• Laffont J.J., N'Guessan T.T. (2001), Group contracting and enforcement, Journal of Institutional and Theoretical Economics 157.
• Laffont J.J., Rey P. (2003), Moral Hazard, Collusion and Group Lending, IDEI, Tuluza.
• Ledgerwood J. (1999), Microfinace Handbook, An Institutional and Financial Perspective, The World Bank, Washington.
• Stiglitz J.E. (1990), Peer Monitoring and Credit Markets, "The World Bank Economic Review", vol. 4, no. 3.