Modelowanie wielowymiarowe a miary ryzyka

• Autorzy: Krzysztof Jajuga
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Jednym z bardziej zaawansowanych problemów rozważanych w finansach, w tym w analizie rynków finansowych, jest pomiar ryzyka. Oprócz znaczenia teoretycznego tego zagadnienia, wzrosła również jego waga praktyczna, z uwagi na wzrost ryzyka w działalności gospodarczej, zwłaszcza na rynkach finansowych. W tym artykule przedstawimy uwagi dotyczące pomiaru ryzyka, z punktu widzenia modeli, które są do tego pomiaru stosowane. Jak powszechnie wiadomo, wyróżnia się trzy podstawowe rodzaje ryzyka finansowego:
- ryzyko rynkowe - jest to ryzyko wynikające ze zmian cen na rynkach, zwłaszcza na rynkach finansowych (ryzyko cen akcji, ryzyko stopy procentowej, ryzyko kursu walutowego, ryzyko cen towarów);
- ryzyko kredytowe - ryzyko wynikające z możliwości niedotrzymania warunków kontraktów przez drugą stronę;
- ryzyko operacyjne - ryzyko wynikające z błędów w funkcjonowaniu wewnętrznych systemów instytucji, błędów popełnionych przez ludzi, a także nieoczekiwanych zdarzeń zewnętrznych w stosunku do rozpatrywanego podmiotu. (fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Ryzyko; Pomiar ryzyka; Modele ekonometryczne

EN

Risk; Risk measures; Econometric models

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia
• Rocznik: 2007
• Numer: nr 6, Cz. 1 Rynek kapitałowy: skuteczne inwestowanie
• Strony: 101--107

Twórcy

autor

Krzysztof Jajuga

• Akademia Ekonomiczna we Wrocławiu

Bibliografia

• Jajuga K. (2006). Some models of univariate and multivariate data in statistical analysis. Prace Naukowe AE. Wrocław (w druku).
• Markowitz H.M. (1952). Portfolio selection. Journal of Finance. 7. 77-91.
• Sklar A. (1959). Fonctions de repartition a n dimensions et leurs marges. Publications de I'Institut de Statistique de l'Universite de Paris. 8. 229-231.