Czasopismo
2009
|
Metody matematyczne, ekonometryczne i komputerowe w finansach i ubezpieczeniach 2008
|
283--295
Tytuł artykułu
Autorzy
Warianty tytułu
Języki publikacji
Abstrakty
Rynki kapitałowe rozwijają się w ostatnich latach w bardzo szybkim tempie, co jest spowodowane m.in. wzrostem zainteresowania możliwościami inwestycyjnymi w tym obszarze. Wielu niedoświadczonych inwestorów z powodu braku wiedzy na temat fundamentalnych zasad lokowania majątku w instrumenty rynków kapitałowych ponosi straty, które albo na zawsze zniechęcają ich do tego typu działań, albo skłaniają ich do pogłębiania wiedzy dotyczącej podstaw inwestowania. W zakres tej wiedzy wchodzi z pewnością zarys wiadomości na temat ryzyka rynkowego, związanej z nimi dywersyfikacji portfela inwestycyjnego oraz miar efektywności przeprowadzanej inwestycji.Inwestorzy zakładają, że przyjęta przez nich strategia działania na rynku kapitałowym w przyszłości przyniesie rezultaty w postaci zwiększenia posiadanego kapitału. Właściwa według nich metoda jest najczęściej wybierana na podstawie analizy jej przyszłej, możliwej do osiągnięcia, efektywności, jednakże kryterium to jest bardzo szerokie i często niepoprawnie interpretowane. Istnieje zatem potrzeba, aby miara efektywności inwestycji, którą wyraża się zazwyczaj w sposób analityczny, dostawała jak najwięcej informacji o przebiegu inwestycji, jej rezultacie oraz ryzyku, na które naraża ulokowany kapitał. W opracowaniu przedstawiono jedną z wielu stosowanych w praktyce metod inwestycyjnych, wykorzystującą założenia analizy technicznej. Strategie tego typu często są poddawane symulacyjnej optymalizacji ich parametrów wejściowych w okresach historycznych, a jako kryterium optymalizacji wybierana jest zazwyczaj prosta stopa zwrotu z inwestycji. (fragment tekstu)
Rocznik
Strony
283--295
Opis fizyczny
Twórcy
autor
- Akademia Ekonomiczna im. Karola Adamieckiego w Katowicach
Bibliografia
- Fong W.M., Yong L.H.M., Chasing trends: recursive moving average trading rules and internet stocks, "Journal of. Empirical Finance" 2005, No 12
- Hall R.E., Lieberman M., Economies: Principles and applications, Thomson South-Western, Mason, 2003
- Havil J., Gamma. Exploring Euler's Constant, Princeton University Press, Princeton 2003
- Jajuga K., Jajuga T., Inwestycje, Wydawnictwo naukowe PWN, Warszawa 1997
- Murphy J.J.: Analiza techniczna rynków finansowych, WIG Press, Warszawa 1999
- Pichura M., Systemy transakcyjne oparte na wybranych wskaźnikach analizy technicznej w inwestycjach na rynku walutowym, "Ryzyko i Prognozy Gospodarcze" 2007, nr 15
- Pichura M., Zastosowanie średnich ruchomych do prognozowania punktów zwrotnych trendu w inwestycjach na rynkach kapitałowych, AE, Katowice 2007
- Reilly F.K., Brown K.C., Investment Analysis and Portfolio Management, Thomson South-Western, Mason, 2002
- Sharpe W.F., The Sharpe Ratio, "The Journal of Portfolio Management" 1994
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171294685