Problem El Farol oraz gier typu minority games a inwestowanie na Giełdzie Papierów Wartościowych

• Autorzy: Anna Sroczyńska-Baron
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Teoria gier jest ważnym narzędziem w trakcie podejmowania strategicznych decyzji, negocjacji. W swej tradycyjnej postaci wydaje się jednak trudna do zastosowania przy próbie modelowania rynków finansowych jako całości. Zbudowanie modelu rynku finansowego wymaga wprowadzenia bowiem olbrzymiej liczby graczy. Wydaje się więc niemożliwością zbudowanie jednego modelu uwzględniającego możliwe zachowania wszystkich graczy i ich reakcje na każde działania pozostałych graczy. Nie jest raczej możliwe przeanalizowanie wszystkich informacji w każdej sytuacji i znalezienie najlepszej odpowiedzi. W realnym świecie następuje zbyt wielki przypływ informacji, jak również ciężko jest zrozumieć wszystkie zależności pomiędzy informacjami. W takim przypadku rozsądne wydaje się wykorzystanie tzw. minority games (gry mniejszościowe, gry na mniejszość). Gracze w ich przypadku nie zachowują się w tak wyrafinowany sposób. Budują oni model rynku jako całości i próbują reagować optymalnie. Gracze nie grają przeciwko sobie, a przeciwko rynkowi. Mają oni ograniczoną informację. Jedynie cena akcji i obrót są znane, natomiast brakuje informacji o indywidualnych ruchach graczy.(fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Teoria gier; Decyzje strategiczne; Negocjacje

EN

Game theory; Strategic decisions; Negotiations

• Czasopismo: Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach
• Rocznik: 2009
• Tom: Metody matematyczne, ekonometryczne i komputerowe w finansach i ubezpieczeniach 2008
• Strony: 323--334

Twórcy

autor

Anna Sroczyńska-Baron

• Akademia Ekonomiczna im. Karola Adamieckiego w Katowicach

Bibliografia

• Athur B., Inductive reasoning and bounded rationality: the El Farolproblem, "Am. Econ. Rev." 1994, No 84
• Botazzi G., Devetag G., Dosi G., In adaptive Learning and Emergent coordination in Minority Games. Heterogeneous Agents, Interactions and Economic Performance, No 521 in Lecture Notes in Economics and Mathematical Systems, Springer Verlag. London 2003
• Challet D., Marsili M., Sheding light on El farol, Physica A 332, 2003
• Challet D., Marsili M., Zhang Y., On the minority game: analitycal and numerical studies, Physica A 256, 1998
• Challet D., Marsili M., Zhang Y., Modeling market mechanisms with minority games, Physica A 276, 2000
• Challet D., Marsili M., Zhang Y., Minority games; interacting agents in financial markets, Oxford University Press, New York 2005
• Challet D., Zhang Y., Emergence of cooperation and organization in an evolutionary game, Physica A 246, 1997
• Savit R., Manuca R., Riolo R., Adaptive competition, market efficiency and phase transitions, "Phys. Rev. Lett." 1999, No 82
• Simon H., The sciences of the artificial, MIT Press, Cambridge 1981
• Zhang Y., Towards a theory of marginally efficient markets, Physica A 269, 1999