Comparative Analysis of Credit Risk Change Dynamics

• Autorzy: Mirosław Wójciak , Aleksandra Wójcicka
• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

The main aim of this paper is to compare a traditional conception and new approaches of credit risk modelling. When comparing chosen models authors tried to stress how soon both models showed the deterioration of company economical and financial situation. The research was based on financial data of construction industry companies quoted on Warsaw Stock Exchange (WSE) in 2000-2004.(fragment of text)

Słowa kluczowe

EN

Comparative analysis; Credit risk analysis; Credit risk; Credit risk modelling

PL

Analiza porównawcza; Analiza ryzyka kredytowego; Ryzyko kredytowe; Modelowanie ryzyka kredytowego

• Czasopismo: Dynamic Econometric Models
• Rocznik: 2006
• Tom: 7
• Strony: 249--257

Twórcy

autor

Mirosław Wójciak

• University of Economics in Katowice, Poland

autor

Aleksandra Wójcicka

• Poznań University of Economics, Poland

Bibliografia

• Cauette J., Altman E., Narayanan P. (1998), Managing Credit Risk - The Next Great Financial Challenge, John Wiley & Sons. New York.
• Deventer D. R., Imai K., Mesler M. (2005), Advanced Financial Risk Management, John Wiley & Sons (Asia). Singapore.
• Grabiński T. (1984), Wielowymiarowa analiza porównawcza w badaniach dynamiki zjawisk ekonomicznych, AE. Kraków.
• Hellwig Z. (1968), Zastosowanie metody taksonomicznej do typologicznego podziału krajów ze względu na poziom ich rozwoju oraz zasoby i strukturę wykwalifikowanych kadr, [in]: Przegląd Statystyczny, R. XV, zeszyt 4.
• Hull J.C. (2003), Options. futures and other derivatives. Prentice Hall, upper Saddle River, New Jersey.
• Jajuga K. (2001), Statistical Methods in Credit Risk Analysis, [in]: Taksonomia 8 - Klasyfikacja i analiza danych - teoria i zastosowania, AE Wrocław. 224-232.
• Jajuga K. (2004), O systematyzacji modeli ryzyka kredytowego, [in]: Upadłość przedsiębiorstw w Polsce w latach 1990-2003. Teoria i praktyka, (ed.) D. Appenzeller. Zeszyty Naukowe AE Poznań nr 49. AE Poznań. Poznań. s. 119-126.
• Wójciak M. (2004), Próba zastosowania metody KMV pomiaru ryzyka kredytowego w warunkach polskiej gospodarki, [in]: Postępy ekonometrii, (ed.) A. Barczak, Prace Naukowe AE Katowice, Katowice 2004, 363-376.