Czasopismo
Tytuł artykułu
Autorzy
Warianty tytułu
Języki publikacji
Abstrakty
Celem pracy jest skrótowa prezentacja wybranych metod oceny wyników VaR. Zaprezentowane zostaną zarówno proste popularne testy wykorzystujące ideę analizy szeregu przekroczeń, jak i nowsze propozycje pozbawione przynajmniej niektórych wad podejścia klasycznego. Modele VaR można analizować zarówno poprzez jakość modeli ekonometrycznych stanowiących podstawę modelu VaR (np. modeli VARMA-MGARCH), jak i wprost poprzez porównanie wyników VaR z faktycznie zaobserwowanymi stratami. Obszarem zainteresowania niniejszej pracy pozostaje jedynie to drugie podejście. (fragment tekstu)
Słowa kluczowe
Rocznik
Strony
113--124
Opis fizyczny
Twórcy
autor
- Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu
Bibliografia
- Abdelazim R.M.: Would Student's t-GARCH Improve VaR Estimates. University of Jyvaskyla 2005, www.gloriamundi.org
- Barbachan J., Farias A., Ornelas J.: Goodness-of-fit Tests focus on VaR Estimation. Finance Lab Working Papers, Finance Lab, Ibmec Sao Paulo, 2003, www.ibmec.br/sub/SP/download.php?recid=2664
- Berkowitz J.: Testing Density Forecasts with Applications to Risk Management. University of California, Irvine 2000, www.uh.edu/~jberkowi/back.pdf
- Campbell S.: A Review of Backtesting and Backtesting Procedures. Federal Reserve Board, Washington 2005, www.federalreserve.gov/Pubs/Feds/2005/
- Hass M.: New Methods in Backtesting. CAESAR 2001, www.caesar.de/uploads/media/ cae_pp_0010_haas_2002-02-05_01 .pdf
- Jorion P.: Value at Risk. McGraw-Hill 2001.
- Kuester K., Mittnik S., Paolella M.: Value-at-Risk Prediction: A Comparison of Alternative Strategies 2005, www.isb.unizh.ch/institut/staff/paolella.marc/cv_paolella_marc_2005-12.pdf
- Lopez J.: Methods for Evaluating Value-at-Risk. Estimates. Federal Reserve Bank of New York, www.ny.frb.org/research/epr/98v04n3/98101ope.pdf
- Piontek K., Papla D.: Wykorzystanie wielorównaniowych modeli AR-GARCH w pomiarze ryzyka metodą VaR. Akademia Ekonomiczna, Wrocław 2005, www.kpiontek.prv.pl
- Sarma M., Thomas S., Shah A.: Selection of Value-at-Risk Models, 2003, ideas.repec.org/s/jof/jforec.html
- Yan Liu: Value-at-Risk Models Combination. Emory University 2005, www.gloriamundi.org/detailpopup.asp7niN453057617
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171296095