Przegląd i porównanie metod oceny modeli VaR

• Autorzy: Krzysztof Piontek
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem pracy jest skrótowa prezentacja wybranych metod oceny wyników VaR. Zaprezentowane zostaną zarówno proste popularne testy wykorzystujące ideę analizy szeregu przekroczeń, jak i nowsze propozycje pozbawione przynajmniej niektórych wad podejścia klasycznego. Modele VaR można analizować zarówno poprzez jakość modeli ekonometrycznych stanowiących podstawę modelu VaR (np. modeli VARMA-MGARCH), jak i wprost poprzez porównanie wyników VaR z faktycznie zaobserwowanymi stratami. Obszarem zainteresowania niniejszej pracy pozostaje jedynie to drugie podejście. (fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Modele ekonometryczne

EN

Econometric models

• Czasopismo: Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach
• Rocznik: 2007
• Tom: Matematyczne i ekonometryczne metody oceny ryzyka finansowego
• Strony: 113--124

Twórcy

autor

Krzysztof Piontek

• Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Bibliografia

• Abdelazim R.M.: Would Student's t-GARCH Improve VaR Estimates. University of Jyvaskyla 2005, www.gloriamundi.org
• Barbachan J., Farias A., Ornelas J.: Goodness-of-fit Tests focus on VaR Estimation. Finance Lab Working Papers, Finance Lab, Ibmec Sao Paulo, 2003, www.ibmec.br/sub/SP/download.php?recid=2664
• Berkowitz J.: Testing Density Forecasts with Applications to Risk Management. University of California, Irvine 2000, www.uh.edu/~jberkowi/back.pdf
• Campbell S.: A Review of Backtesting and Backtesting Procedures. Federal Reserve Board, Washington 2005, www.federalreserve.gov/Pubs/Feds/2005/
• Hass M.: New Methods in Backtesting. CAESAR 2001, www.caesar.de/uploads/media/ cae_pp_0010_haas_2002-02-05_01 .pdf
• Jorion P.: Value at Risk. McGraw-Hill 2001.
• Kuester K., Mittnik S., Paolella M.: Value-at-Risk Prediction: A Comparison of Alternative Strategies 2005, www.isb.unizh.ch/institut/staff/paolella.marc/cv_paolella_marc_2005-12.pdf
• Lopez J.: Methods for Evaluating Value-at-Risk. Estimates. Federal Reserve Bank of New York, www.ny.frb.org/research/epr/98v04n3/98101ope.pdf
• Piontek K., Papla D.: Wykorzystanie wielorównaniowych modeli AR-GARCH w pomiarze ryzyka metodą VaR. Akademia Ekonomiczna, Wrocław 2005, www.kpiontek.prv.pl
• Sarma M., Thomas S., Shah A.: Selection of Value-at-Risk Models, 2003, ideas.repec.org/s/jof/jforec.html
• Yan Liu: Value-at-Risk Models Combination. Emory University 2005, www.gloriamundi.org/detailpopup.asp7niN453057617