Opcje o odwrotnie uwarunkowanej premii

• Autorzy: Ewa Dziawgo

Warianty tytułu

Reverse Pay-Later Options

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W artykule przedstawiono własności opcji o odwrotnie uwarunkowanej premii: funkcję wypłaty, wpływ wybranych czynników na cenę opcji oraz kształtowanie się wartości greckich współczynników: delta, gamma, vega, theta, rho. W artykule porównano własności opcji zwykłych i tych o odwrotnie uwarunkowanej premii. Ilustracja empiryczna zawarta w artykule została przeprowadzona na podstawie symulacji wyceny opcji walutowych wystawionych na EUR/PLN. (fragment tekstu)

EN

Reverse pay-later option are singular pay-off options. The article presents the issues connected with reverse pay-later options: characteristics of instruments, the pay-off function, the influence of selected factors (the price of the underlying instrument, the option's strike price, the option's time to maturity, the volatility of underlying instrument prices) on the price of those options. The empirical illustrations included in the article are concerned with the pricing simulations of the currency options on EUR/PLN. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Opcje; Premia za ryzyko; Rynek opcji; Wycena opcji

EN

Options; Risk premium; Options market; Options pricing

• Czasopismo: Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska. Sectio H. Oeconomia
• Rocznik: 2012
• Tom: 46
• Numer: nr 4
• Strony: 117--132

Twórcy

autor

Ewa Dziawgo

• Uniwersytet Mikołaja Kopernika w Toruniu

Bibliografia

• Dziawgo E., Modele kontraktów opcyjnych, Wydawnictwo Naukowe Uniwersytetu Mikołaja Kopernika, Toruń 2003.
• Flavell R., Swaps and Other Instruments, Wiley, Chichester 2002.
• Hull J.C., Options, Futures and Other Derivatives, Prentice Hall International, Inc. 2002.
• Jajuga K., Zarządzanie ryzykiem, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2007.
• Napiórkowski A., Charakterystyka, wycena i zastosowanie wybranych opcji egzotycznych, Narodowy Bank Polski, Warszawa 2002.
• Stultz R.M., Risk Management and Derivatives, Southwestern 2003.
• Tarczyński W., Instrumenty pochodne na rynku kapitałowym, PWE, Warszawa 2003.