PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2007 | Matematyczne i ekonometryczne metody oceny ryzyka finansowego | 41--51
Tytuł artykułu

Zaawansowane metody oceny ryzyka kredytowego

Warianty tytułu
Języki publikacji
PL
Abstrakty
Nowoczesne metody oceny ryzyka kredytowego dostarczają narzędzi wspomagających proces podejmowania decyzji kredytowych. Często jednak ich zastosowanie jest ograniczone do niewielkiej liczby podmiotów (spółki giełdowe) lub ich implementacja jest utrudniona. Zaprezentowane uproszczenia i modyfikacje najszerzej stosowanego w praktyce modelu opartego na wycenie opcji pomimo niektórych założeń, które mogą budzić zastrzeżenia, generują wyniki nie gorsze, a niekiedy nawet znacznie lepsze od modelu wyjściowego. Dzięki zastosowanym zmianom modele te stają się bardziej przystępne (łatwiejsze w zastosowaniu). Wykorzystanie do obliczeń w modelach tylko zmiennych bezpośrednio obserwowalnych jest znacznym krokiem naprzód, gdyż pozwala na zastosowanie modeli w przypadku każdego podmiotu. Ze względu na fakt, że Nowa Bazylejska Umowa Kapitałowa nakłada na banki na całym świecie obowiązek wdrożenia surowych standardów w zakresie identyfikacji ryzyka oraz alokacji odpowiedniego kapitału w celu pokrycia ewentualnych strat, określając przy tym zasady zastosowania podstawowych i zaawansowanych wewnętrznych ratingów banku (IRB), modele oceny ryzyka kredytowego będą nadal się rozwijać i przechodzić modyfikacje niezbędne do utworzenia skutecznego narzędzia. (fragment tekstu)
Twórcy
  • Akademia Ekonomiczna w Poznaniu
Bibliografia
  • Altman E., Resti A., Sironi A.: Default Recovery Rates in Credit Risk Modelling: A Review of the Literature and Empirical Evidence. "Economic Notes by Banca Monte dei Paschi di Siena SpA" 2004, Vol. 33, No 2.
  • Byström HA Flexible Way of Modelling Default Risk, http://www.business.uts.edu.au/qfrc/research/research_papers/rpl 12.pdf
  • Crosbie P., Bohn J.: Modeling Default Risk - Modeling Methodology. Moody's KMV Company, 18 December 2003, http://www.defaultrisk.com/ps_models.htm
  • Deventer D., Imai K., Mesler M.: Advanced Financial Risk Management, Tools and Techniques for Integrated Credit Risk and Interest Rate Risk Management, John Wiley & Sons (Asia) Pte Ltd., 2005.
  • Gątarek D., Maksymiuk R., Krysiak M., Witkowski Ł.: Nowoczesne metody zarządzania ryzykiem finansowym. WIG-Press, Warszawa 2001.
  • Giesecke K.: Credit Risk Modeling and Valuation: An Introduction. January 20, 2003, http://econpapers.repec.org/paper/wophumbsf/2002-54.htm
  • Hull J., Nelken L., White A.: Merton's Model, Credit Risk, and Volatility Skews. University of Toronto, January 2003, http://www.defaultrisk.com/ps_models.htm
  • Jajuga K.: O systemach modeli ryzyka kredytowego. Referat wygłoszony podczas ogólnopolskiej konferencji Upadłość przedsiębiorstw w Polsce w latach 1990-2002. Teoria i praktyka, zorganizowanej przez Katedrę Ekonometrii Akademii Ekonomicznej w Poznaniu, Poznań, 21 listopada 2003 r.
  • Krysiak Z.: Monitorowanie ryzyka kredytowego spółek publicznych z wykorzystaniem modelu opcyjnego. W: Zarządzanie finansami. Red. D. Zarzecki. Uniwersytet Szczeciński, Szczecin 2004.
  • Krysiak Z.: Szacowanie ryzyka kredytowego form budowlanych z wykorzystaniem modelu opcyjnego. W: Ryzyko kredytowe wierzytelności hipotecznych - modelowanie i zarządzanie. Red. K. Jajuga i Z. Krysiak. ZBP, Warszawa 2004.
  • Lipka W.: Wykorzystanie ratingów w Nowej Umowie Kapitałowej w realiach polskiego rynku. "Rynek Terminowy" 2005, nr 2.
  • Saunders A.: Metody pomiaru ryzyka kredytowego. Oficyna Ekonomiczna, Kraków 2001.
  • Wójciak M.: Próba zastosowania metody MKMV pomiaru ryzyka kredytowego w warunkach polskiej gospodarki. W: Postępy ekonometrii. Red. A. Barczak. Akademia Ekonomiczna, Katowice 2004.
  • Wójciak M.: Wykorzystanie metody MKMV do oceny ryzyka kredytowego wybranych spółek giełdowych. W: Finansowanie działalności przedsiębiorstw. WSB, Poznań 2005.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171297151

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.