Model Blacka-Scholesa z uwzględnieniem mieszanki rozkładów normalnych

• Autorzy: Zdzisław Cięciwa , Ewa Libura
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Do obliczania opcji kupna akcji spółki giełdowej stosujemy wzór Blacka-Scholesa, który jest słuszny przy założeniu, że dzienny współczynnik zwrotu cen akcji jest realizacją pewnego rozkładu normalnego. .. Autorzy opracowania doszli do wniosku, że dla wielu przypadków brak normalności realizacji współczynnika zwrotu dla cen akcji nie musi być przeszkodą dla poprawnego określenia opcji kupna. Stąd treść opracowania. (fragment tekstu)

EN

Call option price is computed from Black-Scholes model under condition that asset returns are normally distributed. In this paper it is assumed that asset returns come from mixture of normal distributions. Detailed analysis of the new method is the main part of the paper.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Warszawski Indeks Giełdowy (WIG); Inżynieria finansowa; Model Blacka-Scholesa

EN

Warsaw Stock Exchange Index; Financial engineering; Black-Scholes model

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia
• Rocznik: 2007
• Numer: nr 6, Cz. 1 Rynek kapitałowy: skuteczne inwestowanie
• Strony: 11--16

Twórcy

autor

Zdzisław Cięciwa

• AGH Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie

autor

Ewa Libura

• AGH Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie

Bibliografia

• A. Weron, R. Weron: Inżynieria finansowa. Wycena instrumentów pochodnych. Symulacje komputerowe. Statystyka rynku, WNT Warszawa 1998.