Analiza efektywności inwestycji na przykładzie portfeli konstruowanych przez ING

• Autorzy: Izabela Pruchnicka-Grabias

Warianty tytułu

The Analysis of the Investment Efficiency on the Basis of Portfolios Created by ING

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Fundusz inwestycyjny jest osobą prawną, której wyłącznym przedmiotem działalności jest inwestowanie środków pieniężnych zebranych publicznie w określone przepisami prawa papiery wartościowe i inne prawa majątkowe. Ustawa wyróżnia następujące rodzaje funduszy inwestycyjnych: zamknięte, otwarte, specjalistyczne fundusze otwarte, specjalistyczne fundusze zamknięte (venture capital) oraz mieszane. Podstawową cechą odróżniającą fundusze otwarte od zamkniętych jest to, iż te pierwsze emitują jednostki uczestnictwa, podczas gdy te drugie z kolei emitują certyfikaty inwestycyjne. Inwestor wpłacający środki do funduszu otwartego otrzymuje odpowiednią ilość jednostek uczestnictwa, które w każdej chwili może odsprzedać funduszowi, a ten dokonuje ich umorzenia. Certyfikatów inwestycyjnych natomiast nie można odsprzedać w dowolnym momencie. Są to papiery wartościowe, które podlegają obrotowi na rynku giełdowym lub pozagiełdowym, a ich zbycie możliwe jest wyłącznie wtedy, gdy inwestorowi uda się znaleźć drugą stronę transakcji. Fundusze specjalistyczne otwarte reprezentują interesy określonych grup podmiotów, natomiast fundusze mieszane łączą w sobie cechy funduszu otwartego i zamkniętego. (fragment tekstu)

EN

The paper examines virtues of investment funds operating in financial markets. The author compares rates of return on investments in various kinds of portfolios, ranging from those based on Treasury securities, ending with portfolios built mainly of stocks - most risky Instruments. The analysis proves that the most reasonable strategy is a long-term investment that diversifies risk of short-term market sudden changes. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Fundusze inwestycyjne; Portfel inwestycyjny; Inwestycje finansowe

EN

Investment funds; Investment portfolio; Financial investment

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia
• Rocznik: 2004
• Numer: nr 2, Cz. 2 Rynek kapitałowy: skuteczne inwestowanie
• Strony: 51--59

Twórcy

autor

Izabela Pruchnicka-Grabias

• Wyższa Szkoła Ekonomiczna w Warszawie

Bibliografia

• Dębski W. (2003). Rynek finansowy i jego mechanizmy, Wydawnictwo Naukowe PWN. Warszawa.
• Gazeta giełdy Parkiet z dnia 28.08.2003.
• Miziołek T. (2004). Zatrzymany wzrost. Rynek Kapitałowy nr 1/2004. Penetrator. Kraków.
• Miziołek T. (2004). Wysokie zyski funduszy akcji. Rynek kapitałowy nr 2/2004. Penetrator. Kraków.
• Raupuk G.(2003). Wysoki standard bezpieczeństwa. Finansista nr 11/2003. Penetrator. Kraków.
• www.ing.pl.
• www.bossa.pl.
• Świniarski M. (2004). Fundusze inwestycyjne vs. kluby inwestycyjne. Rynek Kapitałowy nr 2/2004. Penetrator. Kraków.
• Ustawa o funduszach inwestycyjnych z dnia 28 sierpnia 1997 z późniejszymi zmianami.
• Walkiewicz R. (2001). Bankowość inwestycyjna, Poltext. Warszawa.
• Zabrzeski-Bicz M. (2003). Rynek Kapitałowy nr 1/2003. Penetrator.Kraków.