Czasopismo
2004
|
nr 2, Cz. 1 Rynek kapitałowy: skuteczne inwestowanie
|
319--326
Tytuł artykułu
Autorzy
Warianty tytułu
Optimal Investment Strategy Based on Maximal Loss as a Risk Measure
Języki publikacji
Abstrakty
Jak się wydaje jedyną wadą maksymalnej straty są trudności rachunkowe. Tylko w nielicznych przypadkach można wyznaczyć analityczną postać prawdopodobieństwa przekroczenia założonego poziomu maksymalnej straty. Można jednak wtedy wyznaczyć rozkłady maksymalnej straty metodami symulacyjnymi. Dalszych badań wymagają m.in. portfele z ograniczeniami (np. założenie minimalnej stopy zwrotu z portfela), portfele nieliniowe (np. zawierające opcje). Rozważenia warta jest również relacja otrzymanych wyników z klasycznymi teoriami portfela (w szczególności z teoriami portfela opartymi na teorii użyteczności. (fragment tekstu)
The maximal loss as a risk measure has been used to portfolio optimization. Two classical portfolio strategies have been obtained in limiting cases. Two portfolios have been investigated. (original abstract)
Rocznik
Strony
319--326
Opis fizyczny
Twórcy
autor
- Akademia Ekonomiczna im. Karola Adamieckiego w Katowicach
Bibliografia
- Panjer H.H., Willmot G.E., Insurance risk models, Society of Actuaries, 1992
- Jajuga K., Jajuga T., Inwestycje, PWN, 1999
- Kolupa M., Plebaniak J., Budowa portfela lokat, PWE, 2000
- Jurek W., Konstrukcja i analiza portfela papierów wartościowych o zmiennym dochodzie, Wyd. Akademii Ekonomicznej w Poznaniu, 2001
- Tarczyński W., Rynki kapitałowe. I i II, Placet, 1997
- Czernik T., Maksymalna strata jako miara ryzyka, w: Modelowanie Preferencji a Ryzyko, 2003. w druku
- Czernik T., Miary ryzyka z rodziny ML, Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu, nr 991, s.91-97, 2003
- Rolski T., Schmidli H., Schmidt V., Teugels J., Stochastic processes for insurance and finance, Wiley & Sons, 1999
- Czernik T., Skazani na formalizm Ito?, w trakcie procesu recenzyjnego
- Merton R.C., Continuous-time finance, Blackwell, 2001
- Rodriguez G.J.L., Portfolio optimization with quantile-based risk measures, PhD thesis, MIT, 1999
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171300351