PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2002 | Systemy wspomagania organizacji SWO '2002 | 413--421
Tytuł artykułu

Network model for financial planning

Autorzy
Warianty tytułu
Model sieciowy dla planowania finansowego
Języki publikacji
EN
Abstrakty
W artykule rozważa się problem zarządzania portfelem inwestycyjnym złożonym z akcji i gotówki. Mając dany portfel początkowy zarządzający podejmuje decyzję o kupnie bądź sprzedaży określonej liczby akcji. Do planowania finansowego został użyty model sieciowy. Problem optymalizacyjny jest następujący: mając daną z góry oczekiwaną stopę zwrotu, minimalizuje się nieliniową funkcję ryzyka. Stopę zwrotu obliczno przy użyciu finite horiozn expected return model. (abstrakt oryginalny)
EN
An investment manager's problem of portfolio adjustment is considered. Having an initial portfolio of shares and some available cash, the manager is to make decision about selling and purchasing some amount of shares. A network model for financial planning is used. The optimization problem is stated in this way: having the target return of the portfolio, a nonlinear risk function is minimized. Then using the finite horizon expected return model, the expected returns are calculated. As an example, this model is applied to the Polish Stock Exchange. (original abstract)
Twórcy
autor
Bibliografia
  • ---
  • Fletcher R., Practical Methods of Optimization, Vol. 1 and Vol. 2,John Wiley and Sons, 1980.
  • Gill P., Murray W., Wright M., Practical Optimization, Academic Press, London, 1981
  • Gordon J., Gordon M., The finite horizon expected return model Financial Analysis Journal, 1997, May/June, 52-61
  • Konno H., Piecewise linear risk functions and portfolio optimization, Journal of the Operations Research Society of Japan, 1983, 33,139-156
  • Powell M., Variable Metric Methods for Constrained Optimization, Springer Verlag, 1983
  • Reinganum M., A new empirical perspective on the CAPM, Journal of Financial and Quantitive Analysis, 1981, 16, 4, 768- 783
  • Schittowski K., NLQPL: A FORTRAN-subroutine solving constrained nonlinear programming problems, Annals of Operations Research, 1985, 5, 485-500
  • Shapiro A., Rutenberg D., Managing exchange risks in a floating world, Financial Management, Summer 1976, 48-58
  • Takamori H., Shimizu Y., Generalized network models for financial planning, Proceedings of APORS '91, 1991, 142-149
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171301473

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.