Shadow banking jako innowacja finansowa

• Autorzy: Jan K. Solarz

Warianty tytułu

Shadow Banking as Financial Innovation

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem opracowania jest określenie, na ile shadow banking jest innowacją finansową, a tym samym podlega prawidłowościom właściwym procesom innowacyjnym. Punktem wyjścia analizy jest wpisanie innowacji finansowych w ramy poznawcze nanofinansów. Innowacje finansowe są rozpatrywane na dwóch przecinających się osiach: prawdy i fałszu oraz transformacji starych nawyków w nowe. Przyjęta perspektywa poznawcza pozwala na uznanie shadow banking nie tyle za cień rzucany przez bankowość regulowaną, co bankowość równoległą, która nie może liczyć na pożyczkodawcę ostatniej instancji. Konsekwentnie w kolejnych trzech podpunktach opracowania zajęto się bankowością równoległą jako innowację finansową w ujęciu rzeczowym, czynnościowym oraz atrybutowym. Całość rozważań zamykają wnioski z przeprowadzonej analizy. (fragment tekstu)

EN

The current financial crisis has highlighted the changing role of financial institutions and the growing importance of the "shadow banking system" that grew on the back of the securitization of assets and repo operations. One thing financial reform must do, is bringing non-bank banking out of the shadow. In this process we think on "shadow banking" as on financial innovation. It is wrong to think all shadow banking activities are by definition bad and should consequently be banned completely. The shadow banking system consititutes an alternative source of financing and liquidity for companies and private banking. Overregulation of the shadow banking would prove to be unproductive. We need to understand shadow banking not as something parallel to and separate from the core banking system, but deeply intertwined with is as financial innovation. The shadow banking system consists of a web of specialized financial institutions that conduct credit, maturity, and liquidity transformation without direct, explicit access to public backstops. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Innowacje finansowe; Procesy innowacyjne; Banki; Bankowość; System bankowy; Parabanki

EN

Financial innovations; Innovation processes; Banks; Banking; Banking system; Shadow banking

• Czasopismo: Studia Ekonomiczne / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
• Rocznik: 2014
• Numer: nr 186, cz. 1 Innowacje, a wzrost gospodarczy. Cz. 1
• Strony: 207--216

Twórcy

autor

Jan K. Solarz

• Społeczna Akademia Nauk w Warszawie

Bibliografia

• Adrian T., Ashcraft A.B.: Shadow Banking Regulation. Federal Reserve Bank of New York Staff Report 559/2012.
• Adrian T., Ashcraft A.B.: Shadow Banking: A Review of the Literature. Federal Reserve Bank of New York Staff Report 580/2012.
• Czerwonka M., Gorlewski B.: Finanse behawioralne. Zachowania inwestorów i rynku. Szkoła Główna Handlowa, Warszawa 2012.
• Duhigg C.: Siła nawyku. Dlaczego robimy to, co robimy i jak można to zmienić w życiu i biznesie. Wydawnictwa Naukowe PWN, Warszawa 2012.
• Financial Crisis Inquiry Commission Report. Washington 2012.
• Gallin J.: Shadow Banking and the Funding of the Nonfinancial Sector. FEDS 50/213.
• Opinia Europejskiego Komitetu Ekonomiczno-Społecznego w sprawie Zielonej księgi w sprawie równoległego systemu bankowego. INT/643, Bruksela 2012.
• Równoległy system bankowy. Zielona księga. Komisja Europejska 102/COM /2012.
• Schwarcz S.L.: Regulating Shadow Banking. "Review of Banking and Financial Law" 2012, Vol. 31, No. 1.
• Shadow Banking: Scoping the Issues. Financial Stability Board, Basel 2011.
• Strengthening Oversight and Regulation of Shadow Banking. An Overview of Policy Recommendations. Basel 2013.