Warianty tytułu
Value at Risk of the Concepts Semiparametric Method EKT
Języki publikacji
Abstrakty
W artykule przedstawiono jedną z koncepcji (semiparametrycznej) wyznaczania Value at Risk w relacji z innymi powszechnie stosowanymi metodami jej estymacji (symulacja historyczna, Monte Carlo, metoda RiskMetrics NormalDrift). Obliczenia przedstawiono na przykładzie portfela instrumentów notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Poza metodologią metody EKT, bo o niej mowa, przed-stawiono wyniki badań otrzymanych przy jej zastosowaniu, jak również wskazano w pewnym zakresie na stopień jej skuteczności. Ponadto poruszono aspekty przemawiające na jej korzyść jak i wykazano elementy budzące negatywne odczucia. (abstrakt oryginalny)
In the paper it has been featured one of the concepts (semiparametric) of determining Value at Risk in relation to other common methods of its estimation (historical simulation, Monte Carlo, RiskMetrics NormalDrift method). The calculations have been presented on the basis of the portfolio of Instruments quoted on the Warsaw Stock Ex-change. Apart from the EKT methodology there have been presented its research results and the level of its efficiency. Besides, the advantages of this method have been discussed as well as its negative elements. (original abstract)
Rocznik
Strony
76--85
Opis fizyczny
Twórcy
autor
- Politechnika Rzeszowska im. Ignacego Łukasiewicza
Bibliografia
- Emmer S., Kluppelberg C., Trustedt M., VaR - a measure for the extreme risk, Munich University of Technology, 1999.
- Jongwoo K., Mina J., RiskGrades™ Technical Document, Second edition, New York 2001.
- Mentel G., Ocena skuteczności szacowania ryzyka za pomocą metod VaR na polskim rynku kapitałowym. Praca doktorska, Uniwersytet Szczeciński, 2006.
- Pisula T., Pisula J., Jak efektywnie przewidywać ryzyko zmian kursów akcji spółek notowanych na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych, Oficyna Wydawnicza Politechniki Rzeszowskiej, Rzeszów 2001.
- Talar P., Weron A., Metody nieparametryczne obliczania VaR, Rynek Terminowy nr 14/4/01.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171303325