PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2014 | nr 186, cz. 2 Innowacje, a wzrost gospodarczy. Cz. 2 | 113--130
Tytuł artykułu

The Potential Reversal Zone in Futures Contract Evaluation. Practical Application of The Harmonic Butterfly Pattern

Treść / Zawartość
Warianty tytułu
Potencjalny obszar odwrócenia w wycenie kontraktu terminowego futures. Praktyczne zastosowanie formacji harmonicznej Butterfly
Języki publikacji
EN
Abstrakty
Istotą wszystkich formacji harmonicznych XABCD (w tym prezentowanej formacji Butterfly) jest obliczenie dogodnego momentu zainicjowania transakcji na wiele dni (czasem tygodni lub miesięcy) przed jego pojawieniem się. Tym momentem jest punkt D, który obliczany jest za pomocą zniesień zewnętrznych oraz zniesień wewnętrznych. Z zamieszczonych wykresów i obliczeń wynika, że omówiona struktura charakteryzuje się bardzo dużą rentownością (492,31% w ciągu 34 dni przebywania na rynku) przy pewnym akceptowanym poziomie ryzyka, które wynosi R=130 zł na jedną pozycję. (abstrakt oryginalny)
EN
The presented concept is noted for a high rate of return and takes into account an investment risk accepted by investor as well (calculated with respect to the value). Therefore, the harmonic Butterfly pattern (graphical structure of price) will be introduced; the pattern was described with the use of the Fibonacci retracements. It will serve to determine the moment of transaction initiation by marking out the PRZ. Exit technique (closing of a position) by means of the so-called R coefficient, which takes into account initial risk accepted by investor, will also be the subject of this article. Naturally, it is also possible to do statistical calculations considering the variance and standard deviation which are widely accepted as a measure of risk. However, the risk will be further herein marked as R (see: 4.1). The use of "harmonics" in investing shows that capital investments in progress are noted for insignificant risk (arising both from the Butterfly pattern structure and initial losses accepted by investor), and accordingly increased efficiency. The foregoing paper contains charts generated with the help of professional stock exchange programmes, namely: Fibotrader and AmiBroker, which the author hereof uses for the purposes of real investments. In this article, the method requiring observation of facts (analysis stock exchange quotations: end-of-day historical data and on-line intraday data:) and the method requiring comparison with standards (comparison with demanded qualities) have been applied. (fragment of text)
Twórcy
  • Katolicki Uniwersytet Lubelski Jana Pawła II w Lublinie, Polska
Bibliografia
  • Bednarz K.: Formacja harmoniczna Gartley 222 jako sposób na zmniejszenie ryzyka i zwiększenie efektywności inwestycji na rynku kapitałowym. In: Rynki finansowe. Nowe wyzwania i możliwości. Ed. M. Kalinowski. Dissertations by Wyższa Szkoła Bankowa in Gdańsk. CeDeWu, Warsaw 2011.
  • Carney S.M.: Harmonic Trading. Profiting from the Natural Order of the Financial Markets. (Vol. 1). Pearson Education, Inc., New Jersey 2010.
  • Elder A.: Zawód - inwestor giełdowy. Oficyna Ekonomiczna, Krakow 2006.
  • Encyklopedia powszechna. PWN, Warsaw 1996, 1997, Vol. 5 and 6.
  • Frost A.J., Prechter R.R.: Elliott Wave Principle. Key to Market Behavior. New Classics Library, Inc., Gainesville, Georgia 2005.
  • Murphy J.J.: Analiza techniczna rynków finansowych. WIG-Press, Warsaw 2008.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171305199

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.