Instrumenty strukturyzowane - wprowadzenie do wyceny i analizy ryzyka

• Autorzy: Krzysztof Jajuga , Grzegorz Jajuga
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Ostatnie dwie dekady charakteryzują się bardzo dynamicznym rozwojem rynków finansowych. Jednym z wyróżników tego rozwoju jest występowanie wielu innowacji finansowych. W ostatnich latach dużą uwagę uczestników rynku przyciągnęły instrumenty strukturyzowane, inaczej zwane produktami strukturyzowanymi. Jak się wydaje, w zakresie opisu i analizy tego typu instrumentów, występujących również na polskim rynku, powstało na razie stosunkowo mało opracowań. Wokół tych instrumentów pojawiają się też nieporozumienia, wynikające z ich skomplikowania. Niniejszy artykuł ma na celu syntetyczne przedstawienie podstawowych problemów związanych z instrumentami strukturyzowanymi, ze wskazaniem na sposoby wyceny oraz analizę ryzyka tych instrumentów. W treści całego artykułu świadomie stosowany jest zwrot "instrument strukturyzowany", w miejsce częściej stosowanego przez praktyków zwrotu "produkt strukturyzowany". Naszym zdaniem, stosowanie tego ostatniego zwrotu zawęża klasę omawianych instrumentów do tych proponowanych przez banki. (fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Rynki finansowe; Innowacje finansowe; Instrumenty finansowe

EN

Financial markets; Financial innovations; Financial instruments

• Czasopismo: Studia i Prace Wydziału Nauk Ekonomicznych i Zarządzania / Uniwersytet Szczeciński
• Rocznik: 2008
• Numer: nr 9 Rynek kapitałowy: skuteczne inwestowanie
• Strony: 53--64

Twórcy

autor

Krzysztof Jajuga

• Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

autor

Grzegorz Jajuga

Bibliografia

• Jajuga G., Structured financial Instruments - classification, valuation and risk analysis, praca magisterska. Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu, Wrocław 2008.
• Jajuga K., (red.). Zarządzanie ryzykiem. Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2007.
• Rajan A., McDermott G., Roy R., The Structured Credit Handbook, Wiley, New York 2007.
• Zhang P.G., Exotic Options, A Guide to Second Generation Options, World Scientific Publishers, New York 1998.