Wpływ czynników makroekonomicznych na szacowanie wysokości środków zgromadzonych w OFE

• Autorzy: Bogumiła Wątorek
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Reforma systemu emerytalnego w Polsce nałożyła na jego uczestników obowiązek oszczędzania w otwartym funduszu emerytalnym. Wysokość składek wpływających do OFE, a następnie inwestowanych przez fundusz jest uzależniona od sytuacji makroekonomicznej kraju. Wielkość kwot zasilających rachunki OFE jest związana z tempem wzrostu gospodarczego, poziomem zatrudnienia, tempem wzrostu płacy realnej, udziałem szarej strefy w gospodarce oraz skłonnością do oszczędzania. Dochód uzyskiwany z inwestycji dokonywanych przez OFE zależy od inflacji, poziomu stóp procentowych, kursów walut czy stopnia rozwoju rynku kapitałowego, a ustawową miarą efektywności inwestycyjnej jest stopa zwrotu funduszu. Celem opracowania jest zobrazowanie długookresowego wpływu najważniejszych czynników makroekonomicznych na wysokość gromadzonych środków. Całość składki na ubezpieczenie emerytalne osób objętych zasadami nowego systemu emerytalnego jest dzielona na dwa elementy: część ewidencjonowaną na indywidualnym koncie w ZUS oraz część przekazywaną na indywidualny rachunek w OFE.(fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Fundusze emerytalne; Inwestycje otwartych funduszy emerytalnych; Sytuacja makroekonomiczna

EN

Pension funds; Open pension funds' investments; Macroeconomic situation

• Czasopismo: Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach
• Rocznik: 2008
• Tom: Metody matematyczne, ekonometryczne i komputerowe w finansach i ubezpieczeniach 2006
• Strony: 43--51

Twórcy

autor

Bogumiła Wątorek

• Akademia Ekonomiczna we Wrocławiu

Bibliografia

• Chrzan P.: Matematyka finansowa. Podstawy teorii procentu. OICONOMOS, Katowice 2001
• KNUiFE, Stopy zastąpienia. Projekcje stóp zastąpienia w nowym systemie emerytalnym, 2002, www.knuife.gov.pl
• Tarczyński W.: Fundamentalny portfel papierów wartościowych. Nowa koncepcja analizy portfelowej. PWE, Warszawa 2002
• Ustawa z 27 sierpnia 2003 r. o zmianie ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych oraz niektórych innych ustaw. Dz.U. 2003, nr 170, poz. 1651
• Ustawa z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych. Dz.U. 1997, nr 139, poz. 934 z późn. zm.