PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2008 | nr 1 | 35
Tytuł artykułu

Bayesian analysis of growth using stochastic frontier model

Treść / Zawartość
Warianty tytułu
Języki publikacji
EN
Abstrakty
We employ Bayesian approach to the analysis of economic growth in Poland. The results of estimation of a stochastic frontier model applied to production function of Polish voivodships in 2000 - 2004 are presented. Stochastic frontier approach allows to decompose growth into technological change, input change and efficiency change. In order to compute the posterior characteristics of the growth components we employ the Gibbs MCMC sampler. (original abstract)
Rocznik
Numer
Strony
35
Opis fizyczny
Twórcy
Bibliografia
  • Aigner D., Lovell C.A.K., Schmidt P. [1977], Formulation and Estimation of Stochastic Frontier Production Function Models, "Journal of Econometrics", vol. 6.
  • Barro R.J., Sala-i-Martin X. [1999], Economic Growth, MIT Press, Cambridge, MA Bernardo J.M. [1979], Reference Posterior Distribution for Bayesian Inference, "Journal of the Royal Statistical Society - Series B", vol. 41
  • Bernardo J.M., Smith A.F.M. [1994], Bayesian Theory, Wiley.
  • Chichester Box G.E.P., Tiao G.C. [1973], Bayesian Inference in Statistical Analysis, Addison Wesley, Reading
  • Casella G., George E. [1992], Explaining the Gibbs Sampler, "The American Statistician", vol. 46
  • Casella G., Robert Ch. [1999], Monte Carlo Statistical Methods, Springer Verlag Chow G.C.: Ekonometria, PWN 1995
  • Cowles M.K., Carlin B.P. [1996], Markov Chain Monte Carlo Convergence Diagnostics: A Comparative Review, "Journal of the American Statistical Association" 91, 883-904
  • Cowles M.K., Rosenthal J.S. [1998], A simulation approach to convergence rates for Markov chain Monte Carlo algorithms, "Statistics and Computing" 8, 115-124.
  • Cowles M.K, Roberts G.O., Rosenthal J.S. [1999], Possible biases induced by MCMC convergence diagnostics, "Journal of Statistical Computation and Simulation 64, 87-104.
  • Eurostat database [2004], Gross domestic product indicators - ESA95, http://epp.eurostat.ec.europa.eu/, 01 September 2007.
  • Fernandez C., Osiewalski J., Steel M.F.J. [1997], On the Use of Panel Data in Stochastic Frontier Models with Improper Priors, "Journal of Econometrics", vol.79.
  • Finetti B. de [1974-1975], Theory of Probability, Wiley, Chichester.
  • Fishman G.S. [1999], Monte Carlo: Concepts, Algorithms and Applications, Springer, New York.
  • Geweke J. [1992], Evaluating the Accuracy of Sampling-Based Approaches to the Calculation of Posterior Moments, w: Bayesian Statistics Ą, red.: J.M. Bernardo, J.O. Berger, A.P. Dawid and A.F.M'. Smith, Oxford University Press, Oxford.
  • Geweke J. [1995], Baesian Comparison of Econometric Models.
  • Geyer Ch. [1992], Practical Markov chain Monte Carlo, Statistical Science, Vol. 7, No. 4, 473-483.
  • Ekonometria, [1996], red.: Gruszczyński M., Podgórska M., Warsaw School of Economics.
  • Gujarati D.N. [2004], Basic Econometrics, McGraw-Hill Companies.
  • Hammersley J.M., Handscomb D.C. [1964], Monte Carlo Methods, Methuen, London.
  • Jaynes E.T. [2003], Probability Theory: The Logic of Science, Cambridge University Press, Cambridge.
  • Jeffreys H. [1967], Theory of Probability, Oxford University Press, Oxford.
  • Koop G. [2003] Bayesian Econometrics, Wiley.
  • Koop G., Osiewalski J., Steel M.F.J. [1999], The Components of Output Growth: A Stochastic Frontier Analysis, "Oxford Bulletin of Economics and Statistics", vol. 61.
  • Koop G., Osiewalski J., Steel M.F.J. [2000], Modeling the Sources of Output Growth in a Panel of Countries, "Journal of Business & Economic Statistics", vol. 18, No. 3.
  • Marzec J., Osiewalski J. [1998], Bayesian Analysis of Cost Efficiency with an Application to Bank Branches, in: Global Trends and Changes in- European Banking, red. Miklaszewska E., Jagiellonian University, Cracow.
  • Marzec J. [2001], Graniczna funkcja kosztu dla oddziałów banku: wyniki estymacji bayesowskiej, in: Metody ilościowe w naukach ekonomicznych, red. Welfe A., Warsaw School of Economics.
  • Marzec J. [2002], Krótkookresowa analiza technologii i efektywności kosztowej oddziałów banku - praca jako czynnik stały, in: Metody ilościowe w naukach ekonomicznych, red. Welfe A., Warsaw School of Economics.
  • Meeusen W., Broeck J. van den [1977], Efficiency Estimation from, Cobb-Douglas Production Functions with Composed Error, "International Economic Review", vol. 8.
  • Osiewalski J. [2001] Ekonometria bayesowska w zastosowaniach, Academy of Economics.
  • Osiewalski J., Osiewalska A. [1998-1999], Stochastyczna graniczna funkcja kosztu dla polskich bibliotek akademickich, Folia Oeconomica Cracoviensia, vol. 41-42.
  • Osiewalski J., Steel M.F.J. [1998], Num erica I Tools for the Bayesian Analysis of Stochastic Frontier Models, "Journal of Productivity Analysis", vol. 10.
  • Pipień M. [1998], Całkowania numeryczne w analizie bayesowskiej: Monte Carlo z funkcją ważności, "Przegląd Statystyczny", t. 46.
  • Poirier D.J. [1995], Intermediate Statistics and Econometrics (A Comparative Approach), MIT Press, Cambridge, MA.
  • Poirier D.J., Tobias J.L. [2004], Bayesian Econometrics, Working Paper, Iowa State University, Department of Economics.
  • Polska 2005. Raport o stanie przemysłu, [2005], pod kierunkiem: Piechota J., Górski A., Piątkowska A., Grabarczyk A., Ministry of Economy and Labour, Warsaw.
  • Ritter Ch., Simar L. [1997], Pitfalls of Normal-Gamma Stochastic Frontier Models, "Jornal of Productivity Analysis", Vol. 8.
  • Robert Ch.P. [1995], Simulation of truncated normal variables, "Statistics and Computing" 5, 121-125.
  • Roberts G.O., Rosenthal J.S. [2004], General State Space Markov Chains and MCMC Algorithms, Probability Surveys, vol. 1.
  • Rocznik Statystyczny Przemysłu, [2003], GUS, Warsaw.
  • Rocznik Statystyczny Przemysłu, [2005], GUS, Warsaw.
  • Savage L.J. [1954], The Foundations of Statistics, Wiley, New York.
  • Smith A.F.M., Roberts G.O. [1993], Bayesian Computation Via the Gibbs Sampler and Related Markov Chain Monte Carlo Methods, "Journal of the Royal Statistical Society", Series B, Vol. 55, No. 1.
  • Internet webpage of Structural Funds [2007], http://www.funduszestrukturalne.gov.pl/, 01 September 2007.
  • Tanner M.A., Wong W.H. [1987], The Calculation of Posterior Distributions by Data Augmentation, "Journal of the American Statistical Association", Vol. 82, No. 398.
  • Tierney L. [1994], Markov Chains for Exploring Posterior Distributions, "Annals of Statistics", Vol. 22.
  • Varian H.R. [1992], Microeconomic Analysis, W.W. Norton, New York.
  • Welfe A. [2003], Ekonometria,, PWE, Warsaw.
  • Zellner A. [1971] An Introduction to Bayesian Inference in Econometrics, Wiley, New York.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171305823

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.