Zastosowanie wykładnika Hursta na Giełdzie Papierów Wartościowych

• Autorzy: Anna Maria Kiłyk , Zofia Wilimowska

Warianty tytułu

The Application of the Hurst Exponent on the Securities Exchange

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Stosowanie metod opartych na naukach interdyscyplinarnych może w dużej mierze przyczynić się do poprawy wyników uzyskanych przez inwestorów. Zaprezentowana metoda DMA poprawnie oddaje zachowanie notowanych akcji. Dzięki takiej analizie można nie tylko sprawdzać stabilność notowań, ale także podejmować próby przewidywania przyszłego zachowania notowanych walorów. Dalsze prowadzenie badań nad tą metodą może w przyszłości doprowadzić do stworzenia uniwersanego narzędzia wykorzystywanego nie tylko w dziedzinie finansów.

EN

The present article attempts to apply the Detrending Moving Average method (DMA), derived from fractal geometry, in order to analyse the signal of prices of Polish shares quoted on the Securities Exchange. The research indicates that the application of the Hurst exponent, the parameter determined by the DMA method, may be useful not only in the analysis of the current behaviour of share prices. This conclusion may point to the fact that the combination of issues derived from different fields of science may facilitate the understanding of the mechanism of the functioning and behaviour of securities quoted on the securities exchanges. (short original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Giełda papierów wartościowych; Instrumenty finansowe; Portfel inwestycyjny

EN

Stock market; Financial instruments; Investment portfolio

• Czasopismo: Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów / Szkoła Główna Handlowa
• Rocznik: 2012
• Numer: z. 115
• Strony: 94--102

Twórcy

autor

Anna Maria Kiłyk

• Politechnika Wrocławska

autor

Zofia Wilimowska

• Politechnika Wrocławska

Bibliografia

• Bunde A., Havlin S. (red.), Fractals in science, Berlin, Springer-Verlag, 1994.
• Chmiel A., Sienkiewicz J., Suchecki K., Hołyst J. A., Networks of companies and branches In Poland, Physica A, No. 383, 2007.
• Czarnecki Ł ., Grech D., Pamuła G., Comparison study of global and local approaches describing critical phenomena on the Polish Stock Exchange market, Physica A, No. 387, 2008.
• Kiłyk A. M., Wybrane metody budowy krótkookresowego portfela opartego na spółkach WGPW (praca magisterska).
• Mandelbrot B. B., The fractal geometry of Nature, San Francisco, Freeman & Cooper, 1983.
• Mandelbrot B. B., How long is the coast of Britain? Statistical self - similarity and fractal dimension, Science, No. 155, 1967.
• Tibely G., Onnela J. P., Saramaki J., Kaski K., Kertesz J., Spectrum, intensityand coherence in weighted networks of a financial market, Physica A, No. 370, 2006