Opcje zamiany

• Autorzy: Ewa Dziawgo

Warianty tytułu

Exchange options

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Exchange options are options which give their holders the right to exchange one asset for another. Exchange options are correlation options. The aim of the article is to analyse the prices of the exchange options and to examine the influence of selected factors on the option price. The article also characterised the Greek coefficients of the exchange option to exchange the second asset for the first asset price sensitivity. Theoretical issues related with the exchange options were exemplified by the exchange option currency price simulations on exchange CAD for USD.(abstrakt oryginalny)

EN

W artykule opisane zostały opcje zamiany, które należą do klasy opcji egzotycznych-korelacyjnych. Celem artykułu jest prezentacja opcji zamiany: charakterystyka instrumentu, przedstawienie modelu wyceny, analiza wpływu wybranych czynników na kształtowanie się wartości rozpatrywanych opcji. Analiza empiryczna zawarta w artykule została przeprowadzona na podstawie symulacji wyceny walutowej opcji zamiany CAD na USD oraz walutowej opcji zamiany USD na CAD. Analiza wrażliwości ceny opcji zamiany przeprowadzona została na podstawie symulacji wyceny walutowej opcji zamiany CAD na USD.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Instrumenty finansowe; Opcje egzotyczne; Opcje; Wycena opcji; Opcje korelacyjne

EN

Financial instruments; Exotic options; Options; Options pricing; Correlation option

• Czasopismo: Studia i Prace Wydziału Nauk Ekonomicznych i Zarządzania / Uniwersytet Szczeciński
• Rocznik: 2008
• Numer: nr 9 Rynek kapitałowy: skuteczne inwestowanie
• Strony: 489--502

Twórcy

autor

Ewa Dziawgo

• Uniwersytet Mikołaja Kopernika w Toruniu

Bibliografia

• Briys E., Bellalah M., Mai H.M., Varenne F., Options, Futures and Exotic Derivatives, John Wiley&Sons. Chichester 1998.
• Dziawgo E., Modele kontraktów opcyjnych, Wydawnictwo Uniwersytetu Mikołaja Kopernika. Toruń 2003.
• Hull C.J., Options, futures and other derivatives, Prentice Hall International. Inc. 1989.
• Jajuga K., Gudaszewski W., Hnatiuk M., Opcje wieloczynnikowe - wprowadzenie. Rynek Terminowy. 2/2004.
• Kuźmierkiewicz M., Opcje korelacyjne. Bank i Kredyt. Maj 1999.
• Pruchnicka-Grabias I., Opcje korelacyjne - zasady działania i wybrane zastosowania, [w:] Rynek kapitałowy. Skuteczne inwestowanie, [red.] Tarczyński W., Wydawnictwo Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Szczecin 2007.
• Rubinstein M., One for Another. Risk. Vol. 4. 7. 1991.
• Tarczyński W., Mojsiewicz M., Zarządzanie ryzykiem. Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne. Warszawa 2001.