Efektywność strategii long straddle w warunkach wysokiej zmienności indeksu WIG20

• Autorzy: Ewa Widz

Warianty tytułu

The Effectiveness of Long Straddle Strategy in High Volatility WIG20

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem artykułu jest określenie efektywności strategii long straddle zbudowanych z opcji notowanych na GPW w Warszawie w latach 2007-2012. Pomimo występującej w tym okresie wysokiej zmienności indeksu WIG20 strategie te nie gwarantowały wysokiej zyskowności. Główną tego przyczyną były wysokie premie, które rosły wraz ze zmiennością. W artykule wskazano także działania zwiększające efektywność badanej strategii. (abstrakt oryginalny)

EN

The aim of this paper is to examine the effectiveness of long straddle strategies on the Warsaw Stock Exchange in 2007-2012. The strategies don't guarantee high profitability despite the high volatility of WIG20. The main reason was the high premiums that increased with volatility. The article also identifies actions to increase the effectiveness of the strategy. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Warszawski Indeks Giełdowy (WIG); Strategia inwestycyjna; Opcje

EN

Warsaw Stock Exchange Index; Investment strategy; Options

• Czasopismo: Zarządzanie i Finanse
• Rocznik: 2013
• Numer: R. 11, nr 2, cz. 4
• Strony: 478--488

Twórcy

autor

Ewa Widz

• Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej w Lublinie

Bibliografia

• Dębski W. (2010), Rynek finansowy i jego mechanizmy, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
• Hull J. (1999), Kontrakty terminowe i opcje. Wprowadzenie, WIG Press, Warszawa.
• Long Straddle, Materiały edukacyjne The Options Industry Council, www.pochodne.gpw.pl/?page=1336, dostęp dnia 28.02.2013.
• Mejszutowicz K. (2006), Strategie na rynku opcji. Długi stelaż, GPW, Warszawa, www.pochodne.gpw.pl/pub/pdf/broszura_dlugi_stelaz.pdf, dostęp dnia 28.02.2013.
• Mejszutowicz K. (2011), Podstawy inwestowania w kontrakty terminowe i opcje, GPW, Warszawa.
• Profil inwestora giełdowego w 2012 roku (2012), Ogólnopolskie Badanie Inwestorów, Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych, www.sii. org.pl/865/edukacja-i-analizy/badania-i-rankingi.html