Transformation of the Polish Banking Sector

• Autorzy: Marek Stefański

Warianty tytułu

Transformacja polskiego sektora bankowego

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

In the post-war period the banking system in Poland underwent two important system transitions: after 1946 and after 1989. The third transformation began after May 1, 2004, but it did not have a systemic character. The Polish banking sector started to operate on the Single European Market. The first part of the paper is devoted to the problems of the banks' transformations after 1989 with a special focus on the quantitative development of banks in 1989-2008, and on subsequent privatisation and consolidation processes. The former intensified in 1989-1999, and the latter in 1999-2002. The consolidation process was very noticeable in the sector of cooperative banks after 1994. The second part of the paper includes an economic and financial analysis of the banks. A lot of attention was paid to the liquidity of the banking sector. It was assessed as good, which was confirmed by a short-term rating of Moody's and by the Financial Stability Report 2009, published by the National Bank of Poland in June 2009. The comparison of the net profit of the banking sector in 1997-2008 shows its dependence on the economic situation and policy. The number of banks with capital adequacy ratio well above the minimum required by the banking supervision is rising. The financial power ratings are not favorable for the domestic banks. The third part of the paper focuses on the development directions of the Polish banking sector. It may be concluded on the basis of the analysis that privatisation and consolidation processes will be continued. They will concentrate on the capital of foreign banks already operating in Poland. As compared with individual foreign banks, the potential of the Polish banking sector is week. The fourth part of the paper focuses on the presentation Polish banking sector in the context of European Union banking sector. The paper finishes with conclusions. Generally, Polish banks have to implement a strategy to enable them to compete on the Single European Market, i.e. to look for new revenue sources, to reduce costs and improve their loan portfolios. The comparison of selected aspects of the Polish banking sector in the most developed EU Member States shows that the differences are still too large. Therefore, it seems correct to claim that the Polish banking system is undergoing another transition. It is adjustment to the Single European Market.(original abstract)

Głównym celem opracowania jest prezentacja wybranych aspektów polskiego sektora bankowego w latach 1989-2008. Autor podjął próbę odpowiedzi na następujące pytania: (1) Czy polski sektor bankowy jest stabilny? (2) Czy banki prowadzące działalność operacyjną w Polsce są przygotowane do konkurowania na Jednolitym Rynku Europejskim? (3) Jaka jest pozycja polskiego sektora bankowego w sektorze bankowym państw Unii Europejskiej? Po drugiej wojnie światowej system bankowy przeszedł, w tym także i sektor, przeszedł dwie ważne transformacje ustrojowe: po 1946 r. i po 1989 r Trzecia transformacja zaczęła się 1 maja 2004 r., ale ona nie ma charakteru ustrojowego. Polski sektor bankowy rozpoczął funkcjonowanie na Jednolitym Rynku Europejskim i przygotowuje się do przyjęcia wspólnej waluty euro. W pierwszej części opracowania przedstawiono przemiany w sektorze bankowym po 1989 r., wskazując na procesy demonopolizacji, liberalizacji, restrukturyzacji, prywatyzacji, globalizacji (umiędzynarodowienia) i konsolidacji. Przedstawione procesy zachodziły w bankach komercyjnych i spółdzielczych z różnym nasileniem i nie były równoległe. W drugiej części opracowania podjęto próbę analizy sytuacji ekonomiczno-finansowej banków w Polsce. Polskie banki były stabilne w analizowanym czasie i posiadały płynność finansowa, co potwierdzono w raportach NBP i instytucji ratingowych. Taką ocenę potwierdza także fakt braku interwencji finansowej w sektor bankowy ze strony polskiego rządu. Porównanie zysków banków w latach 1997-2008 wskazuje na ich zależność od sytuacji ekonomicznej i politycznej Polski. Banki w Polsce posiadały wskaźniki adekwatności kapitałowej wyższe, niż wymagane minimum. Ocena siły finansowej polskiego sektora bankowego nie była korzystna. Z badań autora wynika, że jego udział w sektorze bankowym państw UE nie jest adekwatny do udziału polskiego PKB w PKB wszystkich państw UE (znacznie niższy). Wskazano też na zachodzący proces dezintermediacji, który nasilał się wraz z rozwojem rynku kapitałowego. W trzeciej części opracowania skoncentrowano się na kierunkach rozwoju polskiego sektora bankowego w najbliższych latach, wskazując na konieczność dokończenia prywatyzacji banków i dalszą ich konsolidację. Dalszy rozwój polskiego sektora bankowego uzależniony będzie od decyzji inwestorów zagranicznych, którzy posiadają w nim silną pozycję. Kryzys finansowy może spowodować, że będą ono ograniczać zaangażowanie kapitałowe w polskim sektorze bankowym na rzecz umacniania macierzystych instytucji kredytowych. W czwartej części przedstawiono polski sektor bankowy na tle sektora bankowego państw UE. Z analizy wynika, że jego potencjał finansowy jest niski i charakteryzuje się on wieloma niekorzystnymi wskaźnikami w porównaniu do ich średniej wielkości w sektorze bankowym państw UE. Opracowanie zakończono wnioskami i udzielono odpowiedzi na postawione pytania badawcze.(abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

EN

Banking sector; Banking transformation; Banking history; Banking development

PL

Sektor bankowy; Transformacja bankowości; Historia bankowości; Rozwój bankowości

• Czasopismo: Współczesna Ekonomia
• Rocznik: 2009
• Tom: 3
• Numer: nr 3
• Strony: 37--54

Twórcy

autor

Marek Stefański

• University of Human Science and Economy in Wloclawek, Poland

Bibliografia

• ATKEARNEY, Banks Shift Gears in Drive for Top-Line Growth, 2004.
• Banking Supervision Commission, Financial standing of banks in 2004, Warsaw 2005.
• Banking Supervision Commission, Financial standing of banks in 2006, Warsaw 2007.
• Białek G., Principles of cash management in commercial bank, TWIGGER, Warsaw 1994.
• CEC (Commission of the European Communities), European financial integration report, Brussels, 09 January, 2009.
• CEC (Commission of the European Communities), Special edition on state aid interventions in the current financial and economic crisis. Report from the Commission, Brussels, 08 April, 2009a.
• Chałaczkiewicz M., End banks privatisation should be priority of economic policy, "Rzeczpospolita", No 303, 2003.
• Charofas D.N., Economic capital allocation with Basel II (cost, benefit and implementation procedures), Elsevier Butterworth-Heinemann, Oxford 2004.
• Hawken P., Disintermediation: an economics buzzword that neatly explains a lot of the good that is going on, Co Evolution Quarterly No 29, 1981.
• Dobosiewicz Z., Marton-Gadoś K., Principles of banking with exercises, PWN, Warsaw 2005.
• ECB(2004), Report on EU banking structure.
• ECB(2004), The monetary policy of the ECB.
• ECB(2005), Banking structures in the new EU members states.
• ECB(2008), UE banking structures.
• ECB(2009), Financial stability review.
• ECB(2009a), European Union banking sector stability.
• EIU (Economist Intelligence Unit), Risk and regulation: a new era for capitalism, London 2009.
• Fitch Ratings, Bank systemic risk report, October 21, 2008.
• Jaworski W.L., Zawadzka Z., Banking, Poltext, Warsaw 2001.
• Jezierski A., Leszczyńska C., National Bank of Poland, NBP, Warsaw 2001.
• NBP, Nadzór bankowy 1989-2006, Warsaw 2007.
• NBP, Sprawozdanie z wykonania założeń polityki pieniężnej w 2008 r., Warsaw, May 2009.
• NBP, Financial stability report, Warsaw, June 2009.
• PFSA, Report on the condition of Polish banks in 2008, Warsaw 2009.
• "Rzeczpospolita", Top 50 biggest banks, dodatek specjalny z 10 września 2009.
• Stefański M., The Polish banking system in the transition period - selected aspects, "Bank i Kredyt", No 2, Warsaw 2004.
• Stefański M., New regulations concerning capital requirements to banks, "Working Papers" No 212, NBP, Warsaw 2006.
• Stefański M., Directions in the evolution of the banking sector in Poland after 1989, WSHE, Włocławek 2006a.
• Stefański M., Banking sectors in new EU member states; their economic position and financial strength, Social Sciences Bulletin 2006, No 2, Daugavpils University, 2006b.
• The Banker, Top 1000 World Banks 2009, London, July 2009.
• Wójtowicz G.., Bank centralny w gospodarce rynkowej, w: Bankowość centralna od A do Z, NBP, Warsaw.
• Zaleska M., Charakterystyka systemu bankowego-uwarunkowania instytucjonalne, [in:] Zaleska M. (ed.), Współczesna bankowość, t. I, Difin, Warszawa 2007.