Czasopismo
Tytuł artykułu
Autorzy
Warianty tytułu
Języki publikacji
Abstrakty
The subject of this paper is focused on American down-and-in and down-and-out single barrier FX call options. The Author presents a complete derivation process of options value, provides Greek formulae and exhibits them in a 3D setting. An analysis of barrier options sensitivity coefficients is carried out in comparison to their plain vanilla counterparts. The Author postulates the thesis that a barrier option holder may acquire, manage and hedge a revenue profile similar to plain vanilla, but much cheaper. (original abstract)
Czasopismo
Rocznik
Tom
Numer
Strony
122--142
Opis fizyczny
Twórcy
autor
- Szkoła Główna Handlowa w Warszawie
Bibliografia
- Black F., Scholes M., The pricing of options and corporate liabilities, "Journal of Political Economy" 81, 1974.
- Garman M. B., Kohlhagen S. W., Foreign currency option values, "Journal of International Money & finance" 2, 1983.
- Geman H., Yor M., Pricing and hedging double-barrier options: a probabilistic approach, "Math. Finance" 6, 1996.
- Hakala J., Wystup U., Foreign Exchange Risk. Models, Instruments and Strategies, Risk Waters Group, London 2002.
- Hull J. C., Option futures and other derivatives, Prentice Hall, New Jersey 2003.
- Jakubowski J., Palczewski J., Rutkowski A., Stettner M., Matematyka finansowa - Instrumenty pochodne, Wydawnictwa Naukowo-Techniczne, Warszawa 2003.
- Kunitomo N., Ikeda M., Pricing options with curved boundaries, "Math. Finance" 2, 1992.
- Napiórkowski A., Charakterystyka, wycena i zastosowanie wybranych opcji egzotycznych, http://www.nbp.pl
- Pelsser A., Pricing double barrier options using Laplace transforms, "Finance Stochast." 4, 2000.
- Sobczyk K., Stochastyczne równania różniczkowe, Wydawnictwa Naukowo-Techniczne, Warszawa 1996.
- Weron A., Weron R., Inżynieria finansowa, Wycena instrumentów pochodnych, symulacje komputerowe, statystyka rynku, Wydawnictwa Naukowo-Techniczne, Warszawa 1999.
- Wilmott P., Paul Wilmott on Quantitative Finance, Vol. 1, Chichister, John Wiley & Sons Ltd. 2000.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171308751