Czasopismo
Tytuł artykułu
Autorzy
Warianty tytułu
Języki publikacji
Abstrakty
Modele multifraktalne są jedną z nowszych propozycji wykorzystania ciekawych konstrukcji matematycznych w ekonometrii finansowej. Zostały zaproponowane w 1997 r. przez B.B. Mandelbrota, A. Fishera i L. Calveta (por. [5]), jednak przez dłuższy czas nie cieszyły się dużym zainteresowaniem. Publikacje innych autorów na temat zastosowań modeli multifraktalnych w finansach zaczęły się pojawiać dopiero po 2000 r., jednak nadał nie są to modele popularne, a w Polsce w ogóle są mało znane. Celem opracowania jest krótka prezentacja modeli multifraktalnych wraz z omówieniem ich teoretycznych własności. W empirycznej części pracy wyestymowane zostaną parametry modelu typu MMAR dla szeregu WIG20 oraz przeprowadzona zostanie analiza jego niektórych własności. (fragment tekstu)
Rocznik
Strony
61--68
Opis fizyczny
Twórcy
autor
- Uniwersytet Mikołaja Kopernika w Toruniu
Bibliografia
- ---
- Calvet L., Fisher A.: Forecasting Multifractal Volatility. "Journal of Econometrics" 2001, No 105
- Calvet L., Fisher A.: Multifractality in Asset Returns: Theory and Evidence. "The Review of Economics and Statistics" 2002, No 33
- Calvet L., Fisher A.: Regime Switching and the estimation of Multifrticlal Processes. "Journal of Financial Econometrics" 2004, No 2
- Calvet L., Fisher A., Mandelbrot B.B.: Large Deviation and the Distribution of Price Changes. Materiały dyskusyjne Cowles Foundation for Economics, Yale University 1997, http://fmance.commerce.ubc.ca./~fisher/thrufen.htinl
- Fisher A., Calvet L., Mandelbrot B.B.: Multifractality of Deutschemark l-S Dollar Exchange Rates. Materiały dyskusyjne Cowles Foundation for Bcono- mics, Yale Universit 1997, http://finance.commerce.ubc.ca,/-fisher/thrufen.hi nil
- Lux T.: The Multifractal Model of Asset Returns: Simple Moment and GMM Estimation. Materiały dyskusyjne. Kiel University 2001
- Mandelbrot B.B., Fisher A., Calvet L.: A Midtifractal Model of Asset Returns. Materiały dyskusyjne Cowles Foundation for Economics, Yale University 1997, http://finance.commerce.ubc.ca./~fisher/thrufen.html
- Muller-Frączek I.: Modele MMAR na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Dynamiczne Modele Ekonometryczne, Toruń 2001
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171309097