Czasopismo
Tytuł artykułu
Autorzy
Warianty tytułu
The Hot Hand Effect in the Mutual Funds Market in Poland
Języki publikacji
Abstrakty
W pracy podjęta została próba analizy efektu "dobrej passy" na polskim rynku funduszy inwestycyjnych. Efekt ten zakłada, że fundusz, który osiągnął w pewnym okresie czasu stopę zwrotu wyższą niż obliczona mediana zwrotów wszystkich funduszy za ten okres, będzie kontynuował swoje wyniki w następnych okresach. Temat jest istotny, bo trwałość wyników osiągniętych przez fundusze inwestycyjne jest tematem o bardzo dużym znaczeniu dla indywidualnych inwestorów, doradców finansowych, jak również instytucji finansowych, które wykorzystują fundusze inwestycyjne jako narzędzie służące do pomnażania majątku klientów. (fragment tekstu)
Twórcy
autor
- Wyższa Szkoła Biznesu - National Louis University
autor
- O'Donovan Company London
Bibliografia
- Ayton P., Fischer I., The hot hand fallacy and the gambler's fallacy: Two faces of subjective randomness, "Memory & Cognition", 2004 No. 32.
- Brzeziński M., Gorynia M., Hockuba Z., Między imperializmem a kooperacją. Ekonomia a inne nauki społeczne na początku XXI wieku, Materiały konferencyjne 2007, http://www.pte.pl.
- Burns B., The Hot Hand in Basketball: Fallacy or Adaptive Thinking?, "Proceeding of the Twenty-third Annual Meeting of the Cognitive Science Society", 2001, http://proquest.umi.com.
- Burns B., Corpus B. Randomness and inductions from streaks: Gambler's fallacy versus Hot hand, "Psychonomic Bulletin & Review", 2004 No. 11.
- Burns B., Belief in the Hot Hand Improves Performance: A Mathematical Model, Michigan State University, http://papers.ssrn.com.
- Camerer C., Does the Basketball Market Believe in the Hot Hand?, "The American Economy Review", 1989 No. 79.
- Casarin R., Pelizzon L., Piva A., Italian Equity Funds: Efficiency and Performance Persistence, 2001 http ://papers.ssrn.com.
- Cieślak A., Behawioralna ekonomia finansowa. Modyfikacja paradygmatów funkcjonujących w nowoczesnej teorii finansów, Narodowy Bank Polski, Warszawa 2003.
- Dreman D., The Curse of the Hot Hand, "Forbes", 2004 No. 174.
- Droms W., Hot Hands, Cold Hands: Does Past Performance Predict Future Returns?, "Journal of Financial Planning", 2006 No. 19.
- Gatev E., Ross S.A., Rebels, Conformists, Contrarians and Momentum Traders: Who Got It Wrong, 2002 http://papers.ssrn.com.
- Gilovich T., Vallone R., Tversky A., The hot hand in basketball: On the misperception of random sequences, "Cognitive Psychology", 1985 No. 17.
- Goetzmann W., Massa M.,, Daily Momentum and Contrarian Behavior of Index Fund Investors, 1999 http ://papers.ssrn.com.
- Jegadesh N., Titman. S., Momentum, 2001, http://papers.ssrn.com.
- Kareev Y., Positive bias in the perception of covariation, "Psychological Review", 1995 No. 102.
- Keim D., Size - Related Anomalies and Stock Return Seasonality: Further Empirical Evidence, "Journal of Finance Economics", 1983 No. 12.
- Matuszczak W., Finanse behawioralne, 2003 http://pismomba.wspiz.edu.pl/pliki/57.pdf
- Odean T., Barber B., The Courage of Misguided Convictions: The Trading Behavior of Individual Investors, "Financial Analyst Journal", 1999 November/December.
- Papadamou S., Siriopoulos C., American Equity Mutual Funds In European Markets. Hot Hand Phenomenon and Style Analysis, "International Journal of Finance and Economics", 2004 No. 9.
- Tversky A., Kahneman D., Prospect Theory: An Analysis of Decision under Risk, "Econometrica", 1986 No. 47.
- Tyszka T., Zielonka P., Dacey R., Sawicki P., Perception of randomness and predicting uncertain events, "Thinking & Reasoning", 2007 No. 1.
- Zielonka P., Czym są finanse behawioralne, czyli krótkie wprowadzenie do psychologii rynków finansowych, Narodowy Bank Polski, 2003 Zeszyt nr 158.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171309163