Porównanie trafności prognoz cen akcji notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, uzyskanych za pomocą wybranych metod prognostycznych

• Autorzy: Łukasz Koralewski
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Umiejętność trafnego przewidywania kursów akcji jest nie do przecenienia dla każdego inwestora giełdowego. Warte poznania wydaje się określenie, jaka z wielu możliwych metod prognostycznych dawała do tej pory na polskiej giełdzie najtrafniejsze prognozy. Celem opracowania jest porównanie trafności krótkoterminowych prognoz kursów zamknięcia akcji sporządzonych na podstawie wybranych modeli prognostycznych szeregów czasowych o różnym stopniu skomplikowania. Dotychczasowe badania dla rynków rozwiniętych [3] wskazują na największą trafność najprostszej z możliwych metod prognostycznych - status quo. Tę interesującą prawidłowość odkryto także na polskim rynku [2], jednak analizowano tylko 6 spółek z jednego sektora w 3-letnim okresie. Zdaniem autora, zasadne było przebadanie całej populacji spółek w pełnym horyzoncie czasowym funkcjonowania Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie oraz określenie czy trafność poszczególnych metod zmieniała się wraz z dojrzewaniem giełdy**. Po określeniu, która molo- da prognostyczna była najtrafniejsza w całym horyzoncie oraz w poszczególnych podokresach podjęto próbę stworzenia strategii inwestycyjnej z jej wykorzystaniem.(fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Metody prognozowania; Akcje; Ceny akcji; Giełda papierów wartościowych

EN

Forecasting methods; Shares; Shares prices; Stock market

• Czasopismo: Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach
• Rocznik: 2008
• Tom: Modelowanie matematyczne i ekonometryczne na polskim rynku finansowym
• Strony: 139--147

Twórcy

autor

Łukasz Koralewski

• Akademia Ekonomiczna w Poznaniu

Bibliografia

• ---
• Guzik B., Appenzeller D., Jurek W: Prognozowanie i symulacje. Wybrane zagadnienia. AE, Poznań 2004
• Guzik B., Szymczak F.: Skuteczność niektórych prostych procedur prognozowania cen akcji na GPW w Warszawie. W: Prace z ekonometrii finansowej. Red. W. Jurek. AE, Poznań 2005
• Makridakis S.: Forecasting Methods for Management. J. Wiley and Sons, New York 1989
• Prognozowanie gospodarcze. Metody i zastosowania. Red. M. Cieślak. Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2004
• Zeliaś A., Pawełek B., Wanat S.: Prognozowanie ekonomiczne. Teoria, przykłady, zadania. Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2004