Strategie spreadu kalendarzowego na rynku kontraktów futures na WIG20

• Autorzy: Ewa Widz

Warianty tytułu

Calendar Spread-Trading on WIG20 Futures Contracts

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem pracy jest zbadanie możliwości realizacji strategii spreadu kalendarzowego na rynku kontraktów futures na indeks WIG20 na GPW w Warszawie oraz określenie rentowności tego typu strategii w latach 2009-2011. Badaniu poddano roczne kontrakty futures na WIG20, które termin wygasa􀃡y w latach 2009-2012. (fragment tekstu)

EN

The aim of this study is to analyze the possibility of successful calendar spread-trading on WIG20 futures contracts in 2009-2011. The calendar spread-trading involves the simultaneous purchase and sale of related futures contracts (two legs of the spread). Speculator is taking view on what is going to happen to the difference between two futures prices. Spread trading is likely to be less risky because it is based on differences and as a result of lower initial margin requirements. The results of research show that implementation of calendar spread-trading on WIG20 futures is possible and profitable, although the Polish futures market is not effective. It manifests in an abnormal formation of the difference between the quotations of contracts and different expiration dates. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Kontrakty futures; Warszawski Indeks Giełdowy (WIG); Rynek kapitałowy

EN

Futures contracts; Warsaw Stock Exchange Index; Capital market

• Czasopismo: Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska. Sectio H. Oeconomia
• Rocznik: 2012
• Tom: 46
• Numer: nr 4
• Strony: 871--881

Twórcy

autor

Ewa Widz

• Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej w Lublinie

Bibliografia

• Bednarczyk K., Czy da się zarobić na spreadzie?, "Rynek Terminowy" 2001, nr 1.
• Dĕdek O., Futures Contracts, Institute of Economic Studies, Faculty of Social Sciences of Charles University 2009.
• Dębski W., Rynek finansowy i jego mechanizmy, PWN, Warszawa 2010.
• Glogowski E., Münch M., Nowe usługi finansowe, PWN, Warszawa 1994.
• Murphy J., Analiza techniczna, WIG-Press, Warszawa 1995.
• Spready kalendarzowe na rynkach futures, materiały edukacyjne GPW w Warszawie, 23.09.2011.