Reakcja rynkowych stóp procentowych na zmiany stopy redyskonta weksli

• Autorzy: Grzegorz Przekota

Warianty tytułu

Market Interest Rate Reaction to Change Rediscount Rate

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W pracy podjęto problem kształtowania stopy oprocentowania depozytów oraz stopy oprocentowania kredytów w zależności od stopy redyskonta weksli. Przeprowadzone badania mają pozwolić na ocenę skuteczności oddziaływania na rynkową stopę procentową jednego z podstawowych instrumentów Narodowego Banku Polskiego jakim jest stopa redyskonta weksli. Badania odejmują okres 01.2005-01.2010. W zakresie rynkowych stóp procentowych brano pod uwagę średnie stopy oprocentowania depozytów oraz średnie stopy oprocentowania kredytów. Badania wskazały na występowanie wyraźnych związków pomiędzy tymi stopami, chociaż ich charakter zmieniał się w czasie. (abstrakt oryginalny)

EN

Carried out research work shows that central bank interest rates have a clear impact on market interest rates. Strength depending on the interest rate on deposits and interest rate on credits of rediscount rate turned out to be quite strong. The direction of the test compound was positive. The bank's margin in the initial period of constant, then began to grow, which can be attributed to the uncertainty as to further the macroeconomic situation. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Weksle; Stopa procentowa; Polityka pieniężna; Instrumenty polityki pieniężnej; Reakcja rynku

EN

Bill of exchange; Interest rate; Monetary policy; Monetary policy instruments; Market reaction

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe Wydziału Nauk Ekonomicznych Politechniki Koszalińskiej
• Rocznik: 2010
• Numer: nr 14
• Strony: 93--105

Twórcy

autor

Grzegorz Przekota

• Politechnika Koszalińska

Bibliografia

• Campbell J.Y., Shiller R.J., Cointegration and tests of present value models, Journal of Political Economy, Vol. 95, 1987.
• Héricourt J., Monetary Policy Transmission in the CEECs: A Comprehensive Analysis, Université Paris 2006.
• Mankiw G.N., The term structure of interest rates revisited, Brooking Papers on Economic Activity, No. 1, 1986.
• Sander H., Kleimeier S., Convergence in Eurozone Retail Banking? What Interest rate Pass-Through Tells Us about Monetary Policy Transmission, Competition and Integration, 2004, LIFE Working Paper 03-009.
• Sellon G.H., Expectations and the monetary price transmission mechanism, Federal Reserve Bank of Kansas City, Economic Review, Fourth Quarter, 2004.
• Sørensen Ch. K., Werner T., Bank interest rate pass-through in the euro area, 2006, ECB Working Paper, nr 580.
• Weth M. A., The Pass-Through from Market Interest Rates to Bank Lending Rates in Germany, 2002, Deutche Bundesbank Discussion Paper nr 11.