Prognozowanie ceny energii na TGE SA - analiza empiryczna

• Autorzy: Anna Góra , Krystyna Strzała

Warianty tytułu

Forecasting Energy Prices on the Polish Power Exchange

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Rozwój konkurencyjnego rynku energii przyczynił się do utworzenia giełd energii, a także do poszukiwania efektywnych metod analizy, modelowania i prognozowania obrotu oraz cen energii elektrycznej. Celem autorek jest ocena przydatności modeli typu ARMA/ARIMA do prognozowania cen energii na Rynku Dnia Następnego. Wyniki badań wskazują na to, że szeregi czasowe cen energii są kowariancyjnie stacjonarne, a prognozy zbudowane z wykorzystaniem modeli ARMA nie charakteryzują się większą dokładnością niż prognozy naiwne. Oznacza to konieczność poszukiwania rozwiązań w grupie metod bardziej zaawansowanych, w tym modeli nieliniowych. (abstrakt oryginalny)

EN

The development of a competitive energy market has contributed to the creation of energy exchanges and to the search of effective methods of analysis, modeling and forecasting of loads and electricity prices. The aim of the authors is to evaluate the usefulness of ARMA/ARIMA models for forecasting energy prices on the Day-Ahead-Market. The results show that the time series of energy prices are stationary, and the forecasts made by implementation of ARMA models do not have higher accuracy than the naïve forecasts. This indicates the need for search solutions in a group of more advanced methods, including non-linear models. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Prognozowanie cen; Ceny energii; Energia elektryczna; Modele ARIMA; Wyniki badań; Model ARMA

EN

Prediction of prices; Energy prices; Electric power; Autoregressive integrated moving average (ARIMA) models; Research results; ARMA model

• Czasopismo: Zarządzanie i Finanse
• Rocznik: 2013
• Numer: R. 11, nr 3, cz. 2
• Strony: 17--32

Twórcy

autor

Anna Góra

• Uniwersytet Gdański, doktorantka

autor

Krystyna Strzała

• Uniwersytet Gdański

Bibliografia

• Amjady N., Keynia F. (2011), A new prediction strategy for price spike forecasting of day-ahead electricity markets, "Applied Soft Computing", Vol. 11(6).
• Aggarwal S.K., Saini L.M., Kumar A. (2009), Electricity price forecasting in deregulated markets: A review and evaluation, "Electrical Power and Energy Systems", Vol. 31.
• Bierbrauer M., Menn C., Rachev S.T., Trück S. (2007), Spot and derivative pricing in the EEX power market, "Journal of Banking & Finance", Vol. 31.
• Cartea A., Figueroa M. (2005), Pricing in electricity markets: a mean reverting jump diffusion model with seasonality, "Applied Mathematical Finance", Vol. 12(4).
• Catalão J.P.S., Mariano S.J.P.S., Mendes V.M.F., Ferreira L.A.F.M. (2007), Short-term electricity prices forecasting in a competitive market: a neural network approach, "Electric Power Systems Research", Vol. 77(1).
• Conejo A.J., Contreras J., Espínola R., Plazas M.A. (2005 a), Forecasting electricity prices for a day-ahead pool-based electric energy market, "International Journal of Forecasting", Vol. 21(3).
• Conejo A., Plazas M., Espinola R., Molina A. (2005 b), Day-ahead electricity price, forecasting using the wavelet transform and ARIMA models, "IEEE Transactions on Power Systems", Vol. 20 (2).
• Contreras J., Espínola R., Nogales F.J., Conejo A.J. (2003), ARIMA models to predict next-day electricity prices, "IEEE Transactions on Power Systems", Vol. 18(3).
• Cuaresma, J.C., Hlouskova J., Kossmeier S., Obersteiner M. (2004), Forecasting electricity spot prices using linear univariate time-series models, "Applied Energy", Vol. 77.
• Diebold F.X., Mariano R.S. (1995), Comparing Predictive Accuracy, "Journal of Business and Economic Statistics", Vol. 13.
• Eichler M., Türk D. (2013), Fitting semiparametric Markov regime-switching models to electricity spot prices, "Energy Economics", Vol. 36.
• Fijorek K., Mróz K., Niedziela K., Fijorek D. (2010), Prognozowanie cen energii elektrycznej na Rynku Dnia Następnego metodami data mining, "Rynek Energii", nr 6 (91).
• Garcia R.C., Contreras J., van Akkeren M., Garcia J.B.C. (2005), A GARCH forecasting model to predict day-ahead electricity prices, "IEEE Transactions on Power Systems", Vol. 20(2).
• Halicka K. (2010), Wykorzystanie sztucznych sieci neuronowych do prognozowania cen na giełdzie energii, "Rynek Energii", nr 1.
• Janczura J., Weron R. (2010), An empirical comparison of alternate regime-switching models for electricity spot prices, "Energy Economics", Vol. 32 (5).
• Karakatsani N., Bunn D. (2008), Forecasting electricity prices: The impact of fundamentals and time-varying coefficients, "International Journal of Forecasting", Vol. 24.
• Knittel C.R., Roberts M.R. (2005), An empirical examination of restructured electricity prices, "Energy Economics", Vol. 27.
• Lu X., Dong Z.Y, Li X. (2005), Electricity market price spike forecast with data mining techniques, "Electric Power Systems Research", Vol. 73(1).
• MacKinnon J. (2010), Critical values for cointegration tests, Queen's Economics Department Working Paper No. 1227.
• Misiorek A., Trück S., Weron R. (2006), Point and interval forecasting of spot electricity prices: linear vs. non-linear time series models, "Studies in Nonlinear Dynamics and Econometrics", Vol. 10 (3).
• Piłatowska M. (2011), Porównanie kryteriów informacyjnych i predykcyjnych w wyborze modelu, Prace i Materiały Wydziału Zarządzania UG 4 (8).
• Piłatowska M. (2012), Wybór rzędu autoregresji w zależności od parametrów modelu generującego, "Ekonometria", nr 4 (38).
• Szczygieł L. (2001), Model rynku energii elektrycznej, w: Jaki model rynku energii?, seria Biblioteka Regulatora, Urząd Regulacji Energetyki.
• Strzała K. (2012), Dylemat Feldsteina i Horioki. Weryfikacja empiryczna dla krajów Unii Europejskiej, Wydawnictwo Uniwersytetu Gdańskiego, Gdańsk.
• Tan Z., Zhang J., Wang J., Xu J. (2010), Day-ahead electricity price forecasting using wavelet transform combined with ARIMA and GARCH models, "Applied Energy", Vol. 87.
• Towarowa Giełda Energii, http://www.polpx.pl/pl/9/historia-tge, dostęp dnia 01.05.2013.
• Ustawa z dnia 10 kwietnia 1997 r. - Prawo energetyczne, t.j. Dz. U. z 2012 r. poz. 1059 z późn. zm.
• Weron R. (2006), Modeling and Forecasting. Electricity loads and Prices: A statistical Approach, John Wiley & Sons ltd, England.
• Włodarczyk A., Zawada M. (2008), Analiza cen spot energii enektrycznej. Przegląd wybranych modeli szeregów czasowych, "Energetyka", nr 7.
• Zhang J., Tan Z., Yang S. (2012), Day-ahead electricity price forecasting by a new hybrid method, "Computers & Industrial Engineering", Vol. 63 (3).