Zasada Carry Trade i jej dochodowe wykorzystanie na przykładzie relacji pary walutowej PLN/JPY w grudniu 2012 r.

• Autorzy: Miloš Kráľ , Günter Hofbauer

Warianty tytułu

Profitable using of method of currency CARRY TRADE in december 2012 on JPY/PLN

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem artykułu jest zaprezentowanie mechanizmu i zasad sto-sowania metody Carry Trade (CT) na przykładzie transakcji wymiany walut. Za-stosowanie tej metody pozwala inwestorom generować wysokie zyski, które nie-kiedy (tak jest w badanym przykładzie) osiągane są kosztem polskiego bilansu płatniczego. Mechanizm CT zostanie zaprezentowany na przykładzie relacji kur-sów polskiej złotówki i japońskiego jena w okresie od grudnia 2012 r. do końca 2013 r. Na tym tle zostanie także pokazane, jak nieoptymalna była w tym okresie polityka pieniężna prowadzona przez NBP i Radę Polityki Pieniężnej.(abstrakt oryginalny)

EN

The main aim of the article is to present big profit oportunities for currency investors, who use the Method of Carry trade in the Form of Currency Carry trade in the right time and throuhg right tools. The right financial tool is currency Poland zloty in this case and its using /buying or selling/ again Japaneese yen. The best Period for such rofitable financial Opera-tions was Period fron End of November 2012 till the End of December 2012. This very prof-itable Method was possible to use till the End 2013, too.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Wymienialność waluty; Waluta; Transakcje walutowe; Polityka pieniężna NBP

EN

Currency convertibility; Currencies; Foreign Currency Transactions; NBP monetary policy

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska
• Rocznik: 2014
• Numer: z. 73
• Strony: 319--331

Twórcy

autor

Miloš Kráľ

• Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

autor

Günter Hofbauer

• Technische Hochschule Ingolstadt, Germany

Bibliografia

• 1. Beer Ch.: Borrowing in foreign currency: Austrian households as carry traders, "Journal of banking & finance", 2010, no. 9 (34).
• 2. Brunnermeier M., Nagel S., Pedersen L.: Carry trades and currency crashes, "NBER macroeconomics annual", 2008, no. 23.
• 3. Cai J., Lee R., Melvin M.: 'Once-in-a-generation' yen volatility in 1998: Fundamentals, intervention, and order flow, "Journal of international money and finance", 2001, no. 3 (20).
• 4. Fong W.: A stochastic dominance analysis of yen carry trades, "Journal of banking & finance", 2010, no. 6 (34).
• 5. Hattori M.: Yen Carry Trade and the Subprime Crisis, "IMF Staff papers", 2009, no. 2 (56).
• 6. James J. Uncovered interest parity and the FX carry trade, "Quantitative finance", 2009, no. 2 (9).
• 7. Kráľ M.: Devizová rizika a jejichefektivní řízení ve firmě, Ing. Zdenka Vostrovská, CSc. - VOX - nakladatelství, Praha 2003.
• 8. Kráľ M.: Carry trade a jeho využití pro optimální řízení devizových rizik, Univerzita Tomáše Bati ve Zlíně, Zlín 2011.
• 9. Kráľ M., Kovářík M.: Carry Trade, GEORG, Žilina 2011.
• 10. Kráľ M.: Analiza polskiej waluty z punktu widzenia Carry trade dla wygospodarowania zysku przez inwestorów walutowych w latach 2006-2011, "Zeszyty Naukowe Wydziałowe", nr 174, Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach, Katowice 2013.
• 11. Li M.: Improve the yen carry trade with economic fundamentals, "Investment management & financial innovations", 2010, no. 4 (7).
• 12. Murphy J.: Technische Analyse der Finanzmärkte: Grundlagen, Methoden, Strategien, Anwendungen, 3. Aktualisierte Aufl. FinanzBuch, München 2004.
• 13. Olson C.: The carry trade, "Economist", 2007, no. 383 (8525).
• 14. Shin H.: The Broad Yen Carry Trade, "Globalization And Systemic Risk", 2009, no. 6.