Loss Reserving Using Growth Curve Modeling

• Autorzy: Alicja Wolny-Dominiak

Warianty tytułu

Kalkulacja rezerwy szkodowej z wykorzystaniem krzywej wzrostu

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

In the non-life insurance, an important position in the insurance fund is total loss reserve (IBNR). The literature proposes a wide variety of stochastic methods for estimating the loss reserve, based largely on the chain-ladder technique [Mack 1993; Mack 1999; Wüthrich, Merz 2008]. This paper presents an approach based on the estimation of the growth curve for the cumulative value of losses paid in subsequent accident years. In the case study, the total reserve estimation procedure was carried out and as an input the paid loss triangle taken from [Zhang 2010] was investigated. The calculations were performed using the R [R Core Team 2012].(original abstract)

W zakładach ubezpieczeń majątkowych istotną pozycję w funduszu ubezpieczeniowym zajmuje rezerwa z tytułu zaistniałych szkód, niezgłoszonych do dnia tworzenia rezerwy szkodowej (ozn. IBNR). W literaturze przedmiotu zaproponowano wiele różnorodnych metod stochastycznych szacowania rezerwy szkodowej, w większości bazujących na technice chainladder [Mack 1993; Mack, 1999; Wüthrich, Merz 2008]. W pracy przedstawiono podejście bazujące na szacowaniu krzywej wzrostu ( ; , ) j G t v q dla skumulowanej wartości wypłaconych odszkodowań w kolejnych okresach wypadkowych. W studium przypadku przeprowadzono procedurę estymacji całkowitej rezerwy szkodowej dla trójkąta szkód zaczerpniętego z pracy [Zhang 2010]. Obliczenia wykonano z użyciem programu R [R Core Team 2012].(abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

EN

Reserves; Damages; Insurances; Property insurance

PL

Rezerwy; Szkody; Ubezpieczenia; Ubezpieczenia majątkowe

• Czasopismo: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
• Rocznik: 2014
• Numer: nr 342 Ubezpieczenia wobec wyzwań XXI wieku
• Strony: 331--337

Twórcy

autor

Alicja Wolny-Dominiak

• University of Economics in Katowice, Poland

Bibliografia

• Clark D.R., Ldf curve-fitting and stochastic reserving: a maximum likelihood approach, "Casualty Actuarial Society E-Forum" 2003, No. 03(Fall), p. 41-91.
• Mack T., Distribution-free calculation of the standard error of chain ladder reserve estimates, "ASTIN Bulletin" 1993, No. 23, p. 213-225.
• Mack T., The standard error of chain ladder reserve estimates: Recursive calculation and inclusion of a tail factor, "ASTIN Bulletin" 1999, No. 29(2), p. 361-366.
• R Core Team, R: A language and environment for statistical computing, R Foundation for Statistical Computing, Vienna 2012.
• Wüthrich M.V., Merz M., Stochastic Claims Reserving Methods in Non-Life Insurance, John Wiley & Sons, Hoboken 2008.
• Zhang Z., A general multivariate chain ladder model, "Insurance: Mathematics and Economics" 2010, No. 46, p. 588-599.