PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2014 | t. 15, z. 5, cz. 2 Bezpieczeństwo przedsiębiorstwa w systemie gospodarczym | 71--81
Tytuł artykułu

Volatility as an Extreme Risk Measure in the Currency Market

Treść / Zawartość
Warianty tytułu
Języki publikacji
EN
Abstrakty
EN
The paper attempts to diagnose and estimate the market risk component which is the most extreme risk because it has so far have been very difficult, or even impossible due to the significantly limited experience. There are many indications that the effect of accelerating globalization across economic processes, including also those sudden and unexpected effects referred to as crises or breakdowns is able to change the extreme component. Using research and analysis of the markets focused on market risk, it may be possible to diagnose the risk of extreme intensity. The analysis in the currency market indicates that a fundamental factor is the correct interpretation of volatility. (original abstract)
Twórcy
  • University of Social Sciences, Poland
Bibliografia
  • Bank for International Settlements (BIS), National Bank of Poland (2000-2013) annual reports on the currency market.
  • BIS, IMF, World Bank (1998), External Debt, Definition, Statistical Coverage and Methodology, Paris.
  • Czekaj J., Dresler Z. (1998), Zarządzanie finansami przedsiębiorstw. Podstawy teorii, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
  • OECD (1992), External Debt Definition, Statistical Coverage and Methodology, Publications, Paris.
  • Fitch, Agency commentary, 10 September 2013.
  • FTSE Group: FTSE Global Equity Index Series Country Classification, September 2008.
  • Jakubowski J., Palczewski A., Rutkowski M., Stettner Ł. (2003), Matematyka finansowa, WNT, Warszawa.
  • Markowitz H. (1959), Portfolio Selection Efficient Diversification of Investments, Wiley.
  • NBP (National Bank of Poland), Uwagi metodyczne, Statistical Department of NBP, www.nbp.pl.
  • NBP (2010), Międzynarodowa pozycja inwestycyjna Polski w 2009 roku, Warszawa.
  • Noga M. (2014), Kultura a ekonomia, CEDEWU, Warszawa.
  • Noga M., Stawicka M. (ed.) (2008), Globalizacja a konkurencyjność w gospodarce światowej, CEDEWU, Warszawa.
  • Ostrowska E. (2002), Ryzyko projektów inwestycyjnych, PWE, Warszawa.
  • Piontek K. (2001), Prognozowanie zmienności instrumentów finansowych (part I), "Rynek terminowy", No. 13/3.
  • Sokołowska B. (2009), Zadłużenie zagraniczne Polski, w: Gospodarka i handel zagraniczny Polski w 2008 roku, IBR, KiK, Warszawa.
  • Stettner Ł. (2012), Miary ryzyka inwestycji finansowych, Instytut Matematyczny PAN, XLI Conference for Mathematic Application, Zakopane.
  • Ślepaczuk R.. Wydział Nauk Ekonomicznych Uniwersytet Warszawski, Zakrzewski G., Departament Ryzyka Kredytowego Polbank EFG, Fundacja na rzecz Nauki Polskiej: VIW20 - koncepcja indeksu zmienności dla polskiego rynku akcyjnego, eFinanse internet financial quaterly, May 2007.
  • Welles J., Wilder Jr. (1978), New Concepts in Technical Trading Systems, Trend Research.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171322091

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.