PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
Warianty tytułu
Języki publikacji
PL
Abstrakty
Źródłem finansowania aktywów przedsiębiorstwa w toku prowadzonej działalności gospodarczej może być kapitał dostarczony przez właścicieli (kapitał własny) lub dług wobec wierzycieli (kapitał obcy). Istnieje również możliwość wykorzystania finansowania hybrydowego w postaci akcji uprzywilejowanych, warrantów lub zamiennych papierów wartościowych. W klasycznym podejściu do analizy źródeł finansowania oraz struktury kapitałowej najczęściej są rozpatrywane decyzje dotyczące wyboru pomiędzy kapitałem własnym i obcym w "czystej" postaci. W proponowanym podejściu analiza i ocena ryzyka struktury finansowania ujmuje zarówno poziom i strukturę zadłużenia przedsiębiorstwa, jak i efekty uzyskiwane poprzez zmiany w sposobie finansowania działalności inwestycyjnej. Zmiany w strukturze finansowania dokonują się zdecydowanie wolniej niż np. w płynności finansowej przedsiębiorstwa. Tak więc porównywalnym okresem analizy poziomu ryzyka są okresy roczne. Z drugiej strony, wczesne ostrzeganie przed ewentualnym "przeinwestowaniem" wymaga bieżącego śledzenia skutków finansowania kapitałem obcym. Istotna jest tu analiza zmian poszczególnych czynników kształtujących poziom ryzyka w czasie. Nawet, jeżeli konkluzja - będąca oceną ryzyka - jest taka sama w kolejnych okresach, to przesłanki stanowiące jej podstawę mogą być różne. Jest to istotne z punktu widzenia symptomów zmian poziomu ryzyka. (fragment tekstu)
Twórcy
  • Akademia Ekonomiczna im. Karola Adamieckiego w Katowicach
Bibliografia
  • Brigham E.F., Gapenski L.C., 2000: Zarządzanie finansami. PWE, Warszawa.
  • Gajdka J., Walińska E., 1998: Zarządzanie finansowe. Fundacja Rozwoju Rachunkowości w Polsce, Warszawa.
  • Brealey R.A., Myers S.C., 1996: Principles of Corporate Finance. McGraw-Hill, International Edition.
  • Waśniewski T., Skoczylas W., 1997: Zasady analizy finansowej w praktyce. Fundacja Rozwoju Rachunkowości w Polsce, Warszawa.
  • Arnold G., 1998: Corporate Financial Management. Financial Times Management, London.
  • Kostrubała S., Stolecki G., Twardowski Z., 2002: Model wielowymiarowego systemu wczesnego ostrzegania jako narzędzie monitorowania ryzyka kredytobiorcy. Konferencja naukowa pt. "Zastosowanie informatyki w instytucjach finansowych". Red. A. Gospodarowicz. AE, Wrocław.
  • Stolecki G., Szary M., Twardowski Z. 2002: Wielowymiarowy system wczesnego ostrzegania z bazą wiedzy jako narzędzie wspomagania decyzji ekonomiczno-finansowych w przedsiębiorstwie. IV Międzynarodowa konferencja naukowa "Zarządzanie finansami, klasyczne zasady - nowoczesne narzędzia. Red. D. Zarzecki. Uniwersytet Szczeciński, Sopot.
  • Twardowski Z., 2000: Model inteligentnego systemu wczesnego ostrzegania w bankowej ocenie ryzyka kredytobiorcy. AE, Katowice.
  • Fjellheim R.A., 1998: Model-Based Reasoning. In: J. Liebowitz: The Handbook of Applied Expert Systems. CRC Press.
  • Kitamura Y., Ikeda, Mizoguchi R., 2002: A Model-Based Expert Systems Based on a Domain Ontology. In: C.T. Leondes (Ed.): Expert Systems, The technology of Knowledge Management and Decision Making for the 21th Century, Vol. 1, Academic Press, San Diego.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171332175

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.