PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2005 | z. 62 | 41--54
Tytuł artykułu

Skuteczność doboru papierów wartościowych do portfela na podstawie kryterium fundamentalnego

Warianty tytułu
Języki publikacji
PL
Abstrakty
Przedmiotem opracowania jest próba odpowiedzi na pytanie dotyczące możliwości skutecznego inwestowania Środków finansowych na rynku kapitałowym z wyłącznym wykorzystaniem publicznie dostępnych informacji. W części początkowej pracy przedstawiony jest model CAPM oraz sformułowane są podstawy teoretyczne hipotezy efektywności rynku kapitałowego. Następnie opisane są wybrane anomalie giełdowe. W części końcowej zaprezentowane są rezultaty badań polegających na budowaniu portfeli w oparciu o dany wskaźnik fundamentalny oraz sformułowane są wnioski odnośnie możliwości osiągania stopy zwrotu wyższej niż indeks giełdowy.(fragment tekstu)
Rocznik
Numer
Strony
41--54
Opis fizyczny
Twórcy
  • Szkoła Główna Handlowa w Warszawie
Bibliografia
  • Alexander G., Sharpe W., Bailey J., Fundamentals of Investments, Upper Saddle River, New Jersey 1980.
  • Banz R., The Relationship Between Return and Market Value of Common Stocks, "Journal of Financial Economics", Vol. 9, No. 1, 1981.
  • Basu S., Investment Performance of Common Stocks in Relation Their Price Earnings Ratios: A Test of the Efficient Market Hypothesis, "The Journal of Finance", Vol. XXXII, No. 3, June 1977.
  • DeBondt W., Thaler R., Further Evidence On Investor Overreaction and Stock Market Seasonality, "The Journal of Finance", Vol. XIII, No. 1, July 1987.
  • Fama E., Efficient Capital Markets: A Review of Theory and Empirical Work, "The Journal of Finance", Vol. 25, No. 2, May 1970.
  • Fama E., Foundations of Finance, Basic Books, New York 1976.
  • Fama E., French K., The Cross - Section of Expected Stock Returns, "The Journal of Finance", Vol. XLVII, No. 2, June 1992.
  • Fama E., Reply, "The Journal of Finance", Vol. XXXI, No. 1, March 1976.
  • Fama E., The Behavior of Stock Prices, "Journal of Business", Vol. 38, Issue 1, January 65.
  • Finnerty J., Insiders and Market Efficiency, "The Journal of Finance", Vol. XXXI, No. 4, September 1976.
  • Gajdka J., Walińska E., Zarządzanie finansowe. Teoria i praktyka, Fundacja Rozwoju Rachunkowości w Polsce, Warszawa 1994.
  • Haugen R., Teoria nowoczesnego inwestowania, WIG-Press, Warszawa 1996.
  • Jaffe J., Keim D., Westerfield R., Earnings Yields, Market Values, and Stock Returns, "The Journal of Finance", Vol. XLIV, No. 1, March 1989.
  • Lintner J., Security Prices, Risk, and Maximal Gains from Diversification, "The Journal of Finance", Vol. XX, December 1965, No. 4.
  • Mossin J., Equilibrium of Capital Asset Prices, "Econometrica", October 1966, No. 34.
  • Reilly F., Brown K. "Analiza, inwestycje i zarządzanie portfelem", PWE, Warszawa 2001.
  • Sharpe W., Capital Asset Prices: A Theory of Market Equilibrium Under Condition of Risk, "The Journal of Finance", Vol. XIX, September 1964, No. 3.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171333291

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.