Properties of Selected Significance Tests for Extreme Value Index

• Autorzy: Dorota Pekasiewicz

Warianty tytułu

Własności wybranych testów istotności dla indeksu ekstemalnego

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

The paper presents two tests verifying the hypothesis about the shape parameter of the generalized distribution of maximum statistic. It is called the extreme value index. The inverse of the positive index is called the tail index and determines the degree of fatness of the tail. The asymptotic properties of the Pickands and the Hill estimator of the shape parameter are used to construct the test statistics. Simulation studies of the properties of these significance tests allow us to formulate some conclusions regarding their applications. (original abstract)

W pracy przedstawione są testy weryfikujące hipotezy o parametrze kształtu rozkładu statystyki maksimum zwanego indeksem ekstremalnym. Odwrotnością dodatniego indeksu ekstremalnego jest indeks ogona rozkładu związany z grubością ogona rozkładu. Rozważane testy wykorzystują asymptotyczne własności estymatorów Pickandsa i Hilla. Badania symulacyj (abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

EN

Statistical tests; Estimators; Statistical analysis

PL

Testy statystyczne; Estymatory; Analiza statystyczna

• Czasopismo: Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
• Rocznik: 2014
• Numer: vol. 3, t. 302 Multivariate Statistical Analysis. New methods and innovative applications
• Strony: 73--79

Twórcy

autor

Dorota Pekasiewicz

• University of Lodz, Poland

Bibliografia

• Davis R. A., Resnick S. T. (1984), Tail estimates motivated by extreme value theory, The Annals of Statistics 17, 1467-1487.
• Embrechts P., Klüppelberg C., Mikosch T. (1997), Modelling extremal events for insurance and finance, Springer-Verlag.
• Hill B.M. (1975), A simple general approach to inference about the tail of a distribution, The Annals of Statistics, Vol. 3, No. 5, 1163-1174.
• Pickands J. (1975), Statistical inference using extreme order statistics, The Annals of Statistics, Vol. 3, No. 1, 119-131.