PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2014 | nr 3 (45) | 122--137
Tytuł artykułu

Software for the Demonstration of the Fundaments of Portfolio Selection

Warianty tytułu
Dobór składowych portfela aktywów bieżących z użyciem oprogramowania
Języki publikacji
EN
Abstrakty
Autorzy stworzyli oprogramowanie działające w środowisku Visual Basic. Celem oprogramowania jest pomoc małym inwestorom, którzy zamierzają utworzyć własne portfele inwestycyjne. Autorzy pozostawili kody programu odblokowane w celu umożliwienia badaczom i analitykom zrozumienia szczegółów kodu. Artykuł zawiera także przykład portfela.(abstrakt oryginalny)
EN
Financial liquidity interconnections are close to be a portfolio investment problem. The following article is a result of the Slovak-Polish cooperation, between partners from University of Economics in Bratislava and Wroclaw University of Economics. We have created a set of three programs in MS Excel which calculate the approximation of the border of the investment opportunities. The applications are continually developed. All programs are written in VBA for Excel. The following article introduces the second and the third program in which we have coded the fundaments of the portfolio selection to the VBA Excel. Their names are FINV and IDPORT. The FINV calculates the border of investment opportunities by using matrix algebra. FINV works with the enabled short sales. IDPORT calculates the border of investment opportunities by using SOLVER, which is the optimization library. The software has many settings which will be described in the article. It demonstrates the fundaments of the theory of investment portfolio and it is suitable for the teaching purposes at this stage of the development.(original abstract)
Rocznik
Numer
Strony
122--137
Opis fizyczny
Twórcy
  • University of Economics in Bratislava, Slovakia
  • University of Economics in Bratislava, Slovakia
  • Wrocław University of Economics, Poland
Bibliografia
  • Brigham E.F., Ehrhardt M., 2013, Corporate Finance: A Focused Approach, Cengage Learning.
  • Elton E.J., Gruber M.J., 2007, Modern Portfolio Theory and Investment Analysis, Wiley.
  • Harrington D.R., 1987, Modern Portfolio Theory, The Capital Asset Pricing Model and Arbitrage Theory: A User's Guide, Prentice-Hall.
  • Keynes J., 1936, The General Theory of Employment, Interest and Money, Harcourt Brace, London.
  • Markowitz H., 1997, Portfolio Selection - Efficient Diversification of Investment, Wiley, New York.
  • McCutcheon J.J., Scott W.F., 1993, An Introduction to the Mathematics of Finance, Oxford.
  • Michalski G., 2014, Value-Based Working Capital Management. Determining Liquid Asset Levels in Entrepreneurial Environments, Palgrave Macmillan, New York.
  • Michalski G., 2012, Financial Liquidity Management in Relation to Risk Sensitivity: Polish Enterprises Case, Quantitative Methods in Economics, Vydavatelstvo EKONOM, Bratislava, pp.141-160.
  • Mlynarovič V., 2001, Financial investment, theory and practice - finančné investovanie: teórie a aplikácie, IURA
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171337683

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.