Ryzyko bazy w strategiach zabezpieczających z wykorzystaniem kontraktów futures na WIG20 na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie

• Autorzy: Ewa Widz
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Kilkanaście ostatnich miesięcy było okresem znacznych wahań kursów akcji, zarówno tych notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, jak i na innych giełdach: w Europie, Azji i Ameryce. Spadki dotknęły inwestorów indywidualnych w różnoraki sposób: nie tylko bezpośrednich inwestorów giełdowych, ale także posiadaczy jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych i cale rzesze przyszłych emerytów. Okazało się, że właściwa konstrukcja portfeli inwestorów instytucjonalnych jest szczególnie ważna podczas niekorzystnej koniunktury giełdowej. Czy podmioty te mogły uchronić się przez dużymi spadkami wartości ich aktywów? W jakim stopniu zastosowanie strategii zabezpieczających z wykorzystaniem kontraktów terminowych futures notowanych na GPW pozwoliłoby na ograniczenie ryzyka strat? I wreszcie: czy hedging w polskich warunkach jest obarczony wysokim ryzykiem? (fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Giełda papierów wartościowych; Portfel inwestycyjny; Inwestowanie; Kontrakty futures; Zabezpieczenie portfela akcji; Hedging

EN

Stock market; Investment portfolio; Investing; Futures contracts; Portfolio hedging; Hedging

• Czasopismo: Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach
• Rocznik: 2009
• Tom: Ryzyko w działalności inwestycyjnej - aspekty teoretyczne i praktyczne. T. 1
• Strony: 145--157

Twórcy

autor

Ewa Widz

• Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej w Lublinie

Bibliografia

• Ratajczak L.A.: Wprowadzenie do transakcji terminowych i opcyjnych. Wydawnictwo Wyższej Szkoły Bankowej, Poznań 1999.
• Dębski W.: Rynek finansowy i jego mechanizmy : podstawy teorii i praktyki. Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2005.
• Kolb R.W.: Wszystko o instrumentach pochodnych. WIG-Press, Warszawa 1997.
• Tomaszewski R., Tomaszewski J., Łazor I.: Kontrakt terminowy - przewodnik po WIG20 future. "Parkiet", Warszawa 1998.
• Hull J.: Kontrakty terminowe i opcje : wprowadzenie. WIG-PRESS, Warszawa 1999.
• Kudła J.: Instrumenty finansowe. Keytext : Oficyna Wydawnicza WSM SIG, Warszawa 2002.
• Sopoćko A.: Rynkowe instrumenty finansowe. Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2005.