Instrumenty finansowe Zakładów Ubezpieczeń - ich charakterystyka i sposoby wyceny, aspekt prawny i rachunkowy

• Autorzy: Klaudia Złotorowicz
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Po przedstawieniu zagadnień prawnych i rachunkowych dotyczących instrumentów finansowych można stwierdzić, że stanowią one mocny filar rynku pieniężnego i kapitałowego. Możliwości, jakie dają papiery wartościowe, powodują wykorzystanie ich w zależności od potrzeb i oczekiwań. Przy czym oczekiwany dochód wynikający z zastosowania konkretnych technik inwestycyjnych zależny jest od preferencji związanych z akceptowalnym ryzykiem. Działalność lokacyjna zakładów ubezpieczeń jest silnie kontrolowana i ograniczana przez nałożone na zakłady ubezpieczeniowe regulacje prawne. Wymogi ustawowe dotyczące polityki lokacyjnej mówią, że wysokość lokat powinna być przynajmniej równa wysokości rezerw techniczno-ubezpieczeniowych. Z ograniczeń ustawowych wyłączone są aktywa stanowiące pokrycie rezerw techniczno-ubezpieczeniowych dla ubezpieczeń na życie, jeżeli ryzyko lokaty ponosi ubezpieczający. Do czynników ekonomicznych wpływających na działalność lokacyjną zakładów ubezpieczeń zalicza się: tempo wzrostu gospodarczego, stopę inflacji, poziom stóp procentowych, wielkość zakładu ubezpieczeń, rodzaj ryzyka, strukturę portfela umów ubezpieczeniowych oraz kwalifikacje i doświadczenie zarządzających. Mimo różnorodnych możliwości, jakie daje ustawa, w strukturze lokat zakładów ubezpieczeń dominują inwestycje w papiery dłużne skarbu państwa i inne papiery wartościowe o stałej stopie dochodu. Dużo mniejszy udział w portfelach inwestycyjnych stanowią akcje i jednostki uczestnictwa, a także lokaty terminowe w instytucjach finansowych. Działalność lokacyjna zakładów ubezpieczeń czyni z nich inwestorów instytucjonalnych, którzy pozyskują zarówno długo- jak i krót-koterminowy kapitał. (abstrakt autora)

Słowa kluczowe

PL

Instrumenty finansowe; Papiery wartościowe; Ubezpieczenia; Towarzystwa ubezpieczeniowe

EN

Financial instruments; Securities; Insurances; Insurance company

• Czasopismo: Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów / Szkoła Główna Handlowa
• Rocznik: 2004
• Numer: z. 49
• Strony: 23--37

Twórcy

autor

Klaudia Złotorowicz

• Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

Bibliografia

• Pietrzak B., Polański Z., Woźniak B., System finansowy w Polsce. Warszawa: PWN, 2003.
• Rozporządzenie ministra finansów w sprawie szczególnych zasad rachunkowości zakładów ubezpieczeń, par. 16, ust. 1, pkt 5.
• Ustawa z dn. 26 listopada 1998 r. O finansach publicznych.