Taksonomiczna analiza fundamentalna jako system wspomagania decyzji inwestycyjnych - ujęcie statyczne, ogólne

• Autorzy: Artur Lewandowski
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Prowadzenie działalności inwestycyjnej w realiach dzisiejszych rynków kapitałowych stanowi poważne wyzwanie dla departamentu inwestycyjnego każdej insty-tucji finansowej, która zajmuje się lokowaniem środków na rynku kapitałowym. Proces globalizacji, którego integralnym elementem staje się coraz swobodniejszy przepływ kapitału w skali światowej, implikuje konieczność przetworzenia rosnącej w postępie geometrycznym ilości informacji w celu zidentyfikowania branży bądź przedsiębiorstwa, posiadającego wysoki potencjał rozwojowy i przez to atrakcyjnych fundamentalnie. Taki stan rzeczy stwarza konieczność wyposażenia współczesnego analityka rynków kapitałowych w narzędzia analityczne nowej ge-neracji, których stosowanie pozwoli mu sprostać wymogom współczesnego rynku kapitałowego. Zaproponowana koncepcja statycznej taksonomicznej analizy fundamentalnej w ujęciu ogólnym stanowi jedną z propozycji takiego systemu wspomagania decyzji inwestycyjnych nowej generacji, która przede wszystkim umożliwia prze-prowadzenie wstępnej - opartej o założenia fundamentalne - analizy rozważanego rynku oraz identyfikację tych branż, które warto poddać bardziej wnikliwej analizie, posługując się klasycznymi narzędziami fundamentalnymi i techniczny-mi. Zaprezentowany został więc element systemu opartego na racjonalnych i lo-gicznych założeniach, zbudowanego w oparciu o ilościowy i mierzalny, a przez to minimalizujący subiektywność metody, zestaw cech diagnostycznych. (abstrakt autora)

Słowa kluczowe

PL

Przedsiębiorstwo; Inwestycje; Analiza taksonomiczna

EN

Enterprises; Investment; Taxonomic analysis

• Czasopismo: Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów / Szkoła Główna Handlowa
• Rocznik: 2004
• Numer: z. 49
• Strony: 49--61

Twórcy

autor

Artur Lewandowski

• Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

Bibliografia

• Benning S. Z., Sarig O. H., Finanse przedsiębiorstwa: Metody wyceny, WIG-Press, Warszawa 2000.
• Jajuga K., Jajuga T., Inwestycje, PWN, Warszawa 2002.
• Hellwig Z., Wielowymiarowa analiza porównawcza i jej zastosowanie w badaniach wielocechowych obiektów gospodarczych, PWE, Warszawa 1981.
• Michalski T., Miary taksonomiczne w programach dojścia do Unii Europejskiej (Podobieństwo struktur, zróżnicowanie poziomów, dystans czasowy), "Przegląd Statystyczny", Vol. 42, Nr 2, 1995.
• Michalski T., Metody taksonomiczne w badaniu konkurencyjności gospodarek, "Gospodarka Narodowa", Nr 3, 1996.
• Nowak E., Metody taksonomiczne w klasyfikacji obiektów społeczno-gospodarczych, PWE, Warszawa 1990.
• Pluta W., Wielowymiarowa analiza porównawcza w badaniach ekonomicznych, PWE, Warszawa 1976.
• Ritche J. C., Analiza fundamentalna, WIG-Press, Warszawa 1997.
• Tarczyński W, Fundamentalny portfel papierów wartościowych, PWE, Warszawa 2002.