Modelowanie stochastyczne w teorii wyboru w warunkach ryzyka

• Autorzy: Elżbieta Babula

Warianty tytułu

Stochastic Modeling in Theory of Choice under Risk

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Przedmiotem artykułu jest przedstawienie genezy modelowania stochastycznego w teorii wyboru w warunkach ryzyka oraz opisanie konstrukcji modeli stochastycznego wyboru z podziałem na trzy grupy: modele drgań, modele stałej użyteczności oraz modele losowych preferencji. Podjęto próbę oceny modeli ze względu na kryterium spełnienia warunku przechodniości stochastycznej. Artykuł ma charakter przeglądowy.(abstrakt oryginalny)

EN

The fact that neither under experimental conditions, nor in the real world is choice behavior completely deterministic, has led many researchers to study the properties of stochastic choice functions which specify not a single choice, but the probabilities or frequencies of choosing any of the available alternatives. The paper introduces the genesis and the development of stochastic modeling in the theory of choice under risk. Three groups of models are identified: trembles, constant utility and random preference models. The stochastic transitivity property of described models is considered.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Teoria wyboru; Modele stochastyczne; Modele wyboru; Teoria ryzyka; Teoria podejmowania decyzji

EN

Choice theory; Stochastic models; Models of choice; Theory of risk; Decision making theory

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej we Wrocławiu
• Rocznik: 2011
• Numer: nr 20 Metody ilościowe w ekonomii i zarządzaniu
• Strony: 9--29

Twórcy

autor

Elżbieta Babula

• Uniwersytet Gdański

Bibliografia

• Arrow K.J., Eseje z teorii ryzyka, PWN, Warszawa 1979.
• Becker G.M., DeGroot M.H., Marschak J., Stochastic models of choice behavior, "Behavioral Science" 1963, Vol. 8, s. 41-55.
• Biavatskyy P.R., Stochastic expected utility theory, "Journal of Risk and Uncertainty" 2007, Vol. 34, s. 259-286.
• Coombs C.H., Dawes R.M., Tversky A., Wprowadzenie do psychologii matematycznej, PWN, Warszawa 1977.
• Debreu G., Stochastic choice and cardinal utility, "Econometrica" 1958, Vol. 26, s. 440-444.
• Forlicz S., Jasiński M., Mikroekonomia, Wydawnictwo Wyższej Szkoły Bankowej, Poznań 2000.
• Georgescu-Roegen N., The pure theory of consumer's behavior, "The Quarterly Journal of Economics" 1936, Vol. 50, s. 545-593.
• Hampton J.M., Moore P.G., Thomas H., Subjective Probability and Its Measurement, "Journal of the Royal Statistical Society" 1973, Series A, Vol. 1, s. 21-42.
• Harless D.W., Camerer C.F., The predictive utility of generalized expected utility theories, "Econometrica" 1994, Vol. 62, s. 1251-1289.
• Hey J.D., Orme C., Investigating generalizations of expected utility theory using experimental data, "Econometrica" 1994, Vol. 62, s. 1291-1326.
• Holt C.A., Laury S.K., Risk aversion and incentive effects, "American Economic Review" 2002, Vol. 92, s. 1644-1655.
• Lindgren B.W., Elementy teorii decyzji, Wydawnictwa Naukowo-Techniczne, Warszawa 1977.
• Loomes G., Moffatt P.G., Sugden R., A microeconomic test of alternative stochastic specifications of risky choice, "The Journal of Risk and Uncertainty" 2002, Vol. 24, s. 103-130.
• Loomes G., Sugden R., Incorporating a stochastic element into decision theories, "European Economic Review" 1995, Vol. 39, s. 641-648.
• Loomes G., Sugden R., Testing Different Stochastic Specifications of Risky Choice, "Eco- nomica" 1998, Vol. 65, s. 581-598.
• Luce R.D., A probabilistic theory of utility, "Econometrica" 1958, Vol. 26, s. 193-224.
• Luce R.D., Individual choice behavior, Wyd. Wiley, New York 1959.
• Machina M.J., Stochastic choice functions generated from deterministic preferences over lotteries, "The Economic Journal" 1985, Vol. 95, s. 575-594.
• Moffatt P.G., Peters S., Testing for the presence of a tremble in economic experiments, "Experimental Economics" 2001, Vol. 4, s. 221-228.
• Mosteller F., Nogee P., An experimental measurement of utility, "The Journal of Political Economy" 1951, Vol 59, s. 371-404.
• Quandt R.E., A probabilistic theory of consumer behavior, "The Quarterly Journal of Economics" 1956, Vol. 70, s. 507-536.
• Starmer C., Developments in non-expected utility theory: The hunt for descriptive theory of choice under risk, "Journal of Economic Literature" 2000, Vol. 38, s. 332-382.
• Suppes P., Behavioristic foundations of utility, "Econometrica" 1961, Vol. 29, s. 186-202.
• Wilcox N.T., Stochastic models for binary discrete choice under risk, A critical primer and econometric comparison, "Research in Experimental Economics" 2008, Vol. 12, s. 197-292.
• Wilcox N.T., Stochastically more risk averse: A contextual theory of stochastic discrete choice under risk, "Journal of Econometrics" 2009 [In Press, Corrected Proof:-, Online], dostępny w Internecie: http://www.sciencedirect.com/science/article/B6VC0-4X FGJHD-6/2/3ec2c6602cf6fl)6da00c0bb737503074, dostęp: 12 października 2010 r.