Koszt kapitału własnego w przedsiębiorstwie jako koszt podatkowy - rozwiązania modelowe

• Autorzy: Anna Leszczyłowska

Warianty tytułu

Interest on Equity Capital as an Allowance for Business Income Tax - Model Approaches

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem artykułu jest przeprowadzenie identyfikacji oraz analizy rozwiązań modelowych zmierzających do uznania oprocentowania kapitału własnego w przedsiębiorstwie za koszt podatkowy podlegający odliczeniu, podobnie jak odsetki od kapitału obcego. Zastosowano metodę analizy regulacji prawa podatkowego funkcjonującego w wybranych krajach w celu określenia różnic pomiędzy stosowanymi w praktyce rozwiązaniami a teoretycznym ujęciem modelowym badanej koncepcji podatkowej. Pomocniczo przeprowadzono również analizę piśmiennictwa traktującego o ACE. (fragment tekstu)

EN

It is common for the majority of income tax systems all over the world that the cost of debt financing lowers the taxable income while financing with equity is not treated similarly. The question raised in the article is connected with the way the cost of equity financing can be calculated for tax purposes. The aim of the paper is to identify and to analyze some model approaches which allow to lower the taxable base with the cost of equity financing. Some practical experiences form several European countries are analyzed which enables to distinguish between classical model, incremental model and incremental model with a dual tax rate. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Koszt kapitału; Kapitał własny; System podatkowy; Podatek dochodowy od osób prawnych

EN

Capital cost; Ownership capital; Tax system; Corporate income tax

• Czasopismo: Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska. Sectio H. Oeconomia
• Rocznik: 2014
• Tom: 48
• Numer: nr 3
• Strony: 197--205

Twórcy

autor

Anna Leszczyłowska

• Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu

Bibliografia

• 1. Bardazzi R., Parisi V., Pazienza M.G., Modelling direct and indirect taxes on firms: a policy simulation, "Austrian Journal of Statistics" 2004, vol. 33, no. 1-2.
• 2. Boadway R., Bruce N., A General Proposition on the Design of a Neutral Business Tax, "Journal of Public Economics" 1984, no. 24.
• 3. Bond S.R., Devereux M.P., On the design of a neutral business tax under uncertainty, "Journal of Public Economics" 1995, no. 58.
• 4. Eigenkapitalzuwachsverzinsung nach §§ 11 und 37 Abs. 8 EStG sowie §§ 11 Abs. 2 und § 22 KStG (zu StRefG 2000), s. 1, http://www.finanzjournal.at/assets/files/eigenkapitalzuwachsverzinsung. doc (dostęp: 15.04.2014).
• 5. European Commission, Taxation trends in the European Union, Brussels 2012.
• 6. European Commission, Taxation trends in the European Union, Brussels 2013.
• 7. Eurostat, Taxation trends in the European Union, 2012 edition.
• 8. Gammie M. (red.), Equity for Companies: A Corporation Tax for the 1990s, Institute for Fiscal Studies, London 1991.
• 9. Keen M., King J., The Croatian Profit Tax: An ACE in Practice, "Fiscal Studies" 2002, vol. 23, no. 3.
• 10. Klemm A., Allowances for Corporate Equity in Practice, International Monetary Fund Working Paper 2006, no. 06/259.
• 11. Leszczyłowska A., Współczesne koncepcje podatku dochodowego, Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa 2014.
• 12. Mintz J.M., Seade J., Cash Flow or Income? The Choice of Base for Company Taxation, "The World Bank Research Observer" 1991, vol. 6, no. 2.
• 13. OECD, Fundamental Reform of Corporate Income Tax, OECD Tax Policy Studies 2007, no. 16.
• 14. OECD Tax Database. Explanatory Annex. Part II Taxation of Corporate and Capital Income, Document updated May 2014.
• 15. Oropallo F., Parisi V., Will Italy's Tax Reform Reduce the Corporate Tax Burden? A Microsimulation Analysis, Societa Italiana di Economia Pubblica, Dipartimento di Economia Pubblica e Territoriale, Universita di Pavia 2005, Working Paper no. 403.
• 16. Parisi V., A cross country simulation exercise using the DIECOFIS corporate tax model, European Commission 2003.
• 17. Petersen H.-G., Rose M., Schmidt C., Reformvorschlag: Zinsbereinigte Gewinnsteuer (ZGS), Rheinisch-Westfälisches Institut für Wirtschaftsforschung 2006, Essen.
• 18. Rose M., Konsumorientierung des Steuersystems - theoretische Konzepte im Lichte empirischer Erfahrungen, [w]: "Steuersysteme der Zukunft", G. Krause-Junk (red.), Duncker & Humblot, Berlin 1998.
• 19. Schinz P., Zinsbereinigte Gewinnsteuer unter Berücksichtigung von Maximierungskalkülen internationaler Unternehmungen, Verlag Dr. Kovac, Hamburg 2009.
• 20. Schreiber S., Liechtenstein: Attraktiver Steuerstandort für deutsche und schweizerische Unternehmen, KPMG 2011, https://www.kpmg.com/CH/de/Library/KPMG-in-the-Media/Documents/ pa_20110904_ Liechtenstein-Attraktiver-Steuerstandort-fur-deutsche-und-schweizerische-Unternehmen_ DE.pdf (dostęp: 28.04.2014.).
• 21. Siemers L.H.R., Zöller D., Das Übergangsmodell der Einfachsteuer: Eine Effiziente Unternehmensbesteuerung?, MPRA Paper no. 757, 2006.
• 22. Staubli A., Küttel R., Notional interest deduction. Die Einführung einer zinsbereinigten Gewinnsteuer im Kontext der Unternehmenssteuerreform III, PWC 2013, http://www.pwc.ch/user_content/editor/ files/ articles13/pwc_20131107_schweizer_treuhaender_staubli_kuettel.pdf (dostęp: 02.05.2014.).
• 23. Wenger E., Gleichmäβigkeit der Besteuerung von Arbeits- und Vermögenseinkünften, "Finanzarchiv" 1983, no. 41.
• 24. Zodrow G.R., Should capital income be subject to consumption-based taxation?, Oxford University Working Paper 2007.
• ---