Teoria fal Elliota jako narzędzie analizy szeregów czasowych na rynku walutowym

• Autorzy: Maciej Jędrzejak
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Zaprezentowane przykłady zastosowania teorii fal Elliotta pokazują, że teoria ta może być z powodzeniem stosowana przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych na międzynarodowym rynku walutowym. Dotyczy to zarówno analiz długookresowych, jak i krótkookresowych. W przypadku dolara kanadyjskiego zastosowanie teorii Elliotta zaowocowało 13-procentowym nominalnym zyskiem z inwestycji trwającej blisko półtora roku. Inny przykład to wzrost kursu euro w stosunku do dolara amerykańskiego w latach 2002-2003, który odbywał się zgodnie z pięciofalową strukturą Elliotta. Zwolennicy tej teorii nie tylko w porę dostrzegli zmianę trendu na rynku EUR/USD, ale mogli wykorzystać cały wzrostowy ruch euro w latach 2002 i 2003. Możliwe to było w czasie, gdy większość analityków prognozowało, że dalsze wzrosty EUR/USD są już niemożliwe z przyczyn "fundamentalnych". Elliottowskie podejście do badania rynku pomocne jest również przy modelowaniu tak "nieobliczalnych" rynków jak rynek funta brytyjskiego. Tu również zaobserwowano tworzenie się pięciofalowych struktur wzrostowych. W artykule zbadaliśmy również, czy analiza fal może być pomocna na tak zwanych rynkach emerging markets. Okazuje się że struktury fal Elliotta były widoczne na rynku korony czeskiej w latach 1995-2001. Wszystkie przytoczone przykłady świadczą, że teoria fal Elliotta może być niezwykle cennym narzędziem analitycznym przy prognozowaniu szeregów czasowych na międzynarodowych rynkach walutowych. (abstrakt autora)

Słowa kluczowe

PL

Rynek walutowy; Analiza szeregów czasowych; Decyzje inwestycyjne

EN

Foreign Exchange (FX); Time-series analysis; Investment decisions

• Czasopismo: Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów / Szkoła Główna Handlowa
• Rocznik: 2004
• Numer: z. 45
• Strony: 21--37

Twórcy

autor

Maciej Jędrzejak

• Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

Bibliografia

• Billips M., Pretcher still riding a gloomy wave, "Georgia Trend", lipiec 2000, vol. 15, s. 76.
• Fischer R., Liczby Fibonacciego na giełdzie, WIG-Press, Warszawa 1996.
• Frost A. J., Pretcher R. R. Jr., Teoria fal Elliotta, WIG-Press, Warszawa 1995.
• Gehm F., Who is R. N. Elliott and why is he making waves?, "Financial Analysts Journal", 01/02 1983, s. 51.
• Hadik E. S., Fibonacci squared, "Futures", lipiec 1999, s. 39.
• Jędrzejak M., Zastosowanie teorii Carolana w analizie szeregów czasowych na rynku walutowym na przykładzie kursu EUR/USD w latach 1983-2003, Zeszyty Naukowe Kolegium Zarządzania i Finansów, Nr 42, Warszawa 2004.
• Kotick J. E., Integrating wave analysis, "Futures", luty 2000, s. 50.
• Murphy J. J., Analiza techniczna rynków finansowych, WIG-Press, Warszawa 1999.
• Nowakowski J., Borowski K, Wybrane formacje cenowe w analizie technicznej - zastosowanie współczynników Fibonacciego, "Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów", Zeszyt 37, Warszawa 2003.
• Nowakowski J. i Borowski K, Wykorzystanie ciągów liczbowych w analizie technicznej, "Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów", Zeszyt 20, Warszawa 2001.
• Neely G., Picking up the Elliott wave pieces, "Futures", sierpień 1996, s. 40.
• Poser S. W., Time to fade dollar bears - Again, "Futures", listopad 2003, s. 26.
• Pretcher R. R. Jr., Fibonacci in the stock market, "Futures", czerwiec 2003, s. 40.
• Raschke L., New wave's comming, "Futures", kwiecień 1999.
• Ruggiero M. A. Jr., Intermarket analysis & economic forecasting, "Futures", marzec 2001, s. 61.
• Ryniecki D., Is there a Magic Money Machine?, "Fortune (Europe)", 30 grudzień 2002, vol. 146, s. 113.
• Schlosser T. W., Long-term bear trend for yen, "Futures", kwiecień 2000, s. 28.
• Swannell R., Putting Elliott wave in its place, "Futures", kwiecień 2003, s. 42.
• Swannell R., Using Elliott wave patterns for price and time forecasts, "Futures", marzec 2003, s. 48.
• Swannell R., Refining Elliott wave zig and zags, "Futures", styczeń 2003, s. 42.
• Swannell R., Refining Elliott wave triangle patterns, "Futures", luty 2003, s. 50.
• Teseo R., The Elliott-Fibonacci connection, "Futures", październik 2001, s. 52.