Rola zmienności jako miernika ryzyka w procesie szacowania krzywej dochodowości

• Autorzy: Ewa Dziwok
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem artykułu jest analiza zmian implikowanych stóp forward oraz możliwości wykorzystania tej zmienności jako miary ryzyka. Analiza implikowanych stóp forward została tu przeprowadzona na podstawie zmienności mierzonej odchyleniem standardowym. Graficzny obraz zmienności w relacji do terminu wykonania nosi nazwę struktury terminowej zmienności implikowanej stopy forward. Analiza przebiegu funkcji pozwala określić, jak dany typ modelu oraz wybór kryterium dopasowania wpływa na zmienność badanej stopy w zależności od terminu wykonania i czy poziom ten odzwierciedla warunki rynkowe. (fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Stopa procentowa; Ryzyko rynkowe; Estymacja

EN

Interest rate; Market risk; Estimation

• Czasopismo: Prace Naukowe / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
• Rocznik: 2014
• Tom: Problemy społeczno-ekonomiczne w relacjach międzynarodowych : analiza modelowa rozwoju regionów
• Strony: 155--163

Twórcy

autor

Ewa Dziwok

• Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Bibliografia

• Bjork T., A Geometric View of Interest Rate Theory, "Working Paper Series in Economic and Finance", No. 419, Stockholm School of Economics 2000.
• Fabozzi F.J., Mann S.V., Choudhry M., Measuring and Controlling Interest Rate and Credit Risk, John Wiley & Sons, Hoboken, New Jersey 2003.
• Meucci A., Risk and Asset Allocation, Springer-Verlag, Berlin-Heidelberg 2005.
• Rebonato R., Modern Pricing of Interest-rate Derivatives, Princeton University Press, Princeton and Oxford 2002.
• Rehonato R., Volatility and Correlations, 2nd ed., John Wiley & Sons, Chichester 2004.