Wycena opcji barierowych - symulacje Monte Carlo z wykorzystaniem metod aproksymacji drugiego rzędu

• Autorzy: Adam Staszczyk
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Zadanie wyceny jakichkolwiek instrumentów pochodnych, mniej lub bardziej skomplikowanych, każdorazowo wymaga od wyceniającego rozważenia paru istotnych zagadnień. Jedną z kwestii, które należy rozpatrzyć, jest wybór modelu oraz metody wykorzystanej do samej wyceny. Na styku tych dwóch tematów może powstać problem dostosowania wybranego modelu do metod (narzędzi), jakie chce się wykorzystać w wycenie. W opracowaniu tym zostanie przedstawiona metoda aproksymacji ciągłego procesu stochastycznego w modelu Blacka-Scholesa, który zostanie wykorzystany do wyceny na przykładzie opcji egzotycznych, jakimi są opcje barierowe. (fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Symulacja Monte Carlo; Procesy stochastyczne

EN

Monte Carlo simulation; Stochastic processes

• Czasopismo: Prace Naukowe / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
• Rocznik: 2014
• Tom: Problemy społeczno-ekonomiczne w relacjach międzynarodowych : analiza modelowa rozwoju regionów
• Strony: 261--268

Twórcy

autor

Adam Staszczyk

• Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Bibliografia

• Cherny A.S., Engelbert, H.-J., Singular Stochastic Differential Equations, Springer New York 2005.
• Glasserman P., Monte Carlo Methods in Financial Engineering, Springer, New York 2003.
• Haug E.G., Option Traders Use (Very) Sophisticated Heuristics, Never the Black-Scholes-Merton Formula, "Journal of Economic Behavior and Organization" 2011, Vol. 77, No 2.
• Haug E.G., The Complete Guide to Option Pricing Formulas, Mc Graw-Hill, New York 2006.
• Pruchnicka-Grabias I., Egzotyczne opcje finansowe: systematyka, strategie, wycena, CeDeWu, Warszawa 2007.