Wprowadzenie do taksonomicznej analizy fundamentalnej - geneza, istota i ograniczenia klasycznej analizy fundamentalnej

• Autorzy: Artur Lewandowski
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

według klasycznych założeń analizy fundamentalnej, nie jest wskazane zbyt częste monitorowanie sytuacji oraz sprawdzanie na bieżąco, jak zmienia się sytuacja ekonomiczno-finansowa spółki. Takie podejście nie daje więc możliwości zaobserwowania, w jaki sposób czynniki jakościowe znajdują odzwierciedlenie w wartości wskaźników finansowych. Do tego konieczna jest modyfikacja algorytmu badania fundamentalnego, która sprowadza się do podjęcia następujących działań: • skonstruowania miar odzwierciedlających tendencję rozwojową przedsiębiorstwa w oparciu o wskaźniki ilościowe, charakteryzujące sytuację ekonomiczno-finansową branży i przedsiębiorstwa jako całości, • przeprowadzenia dynamicznej analizy tych miar w interwałach czasowych nie krótszych niż kwartał i zidentyfikowania kierunku trendu tendencji rozwojowej. Skonstruowanie takich miar oraz przeprowadzanie ich dynamicznej analizy możliwe jest poprzez połączenie klasycznej analizy fundamentalnej z metodami taksonomicznymi, czyli wielokryterialną analizą porównawczą. Dzięki wykorzystaniu dobrodziejstw każdej, z obu dyscyplin, możliwe stało się powstanie koncepcji taksonomicznej analizy fundamentalnej. (fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Inwestycje; Rynek kapitałowy; Analiza fundamentalna

EN

Investment; Capital market; Fundamental analysis

• Czasopismo: Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów / Szkoła Główna Handlowa
• Rocznik: 2004
• Numer: z. 47
• Strony: 113--123

Twórcy

autor

Artur Lewandowski

• Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

Bibliografia

• Fisher E, Common Stocks and Uncommon Profits, Harper & Brothers, Nowy Jork 1958.
• Graham B., Dodd D., Security Analysis, Mc Graw-Hill, Nowy Jork 1951.
• Hagstrom R. G., Na sposób Warrena Buffeta, Wydawnictwa Naukowo-Techniczne, Warszawa 1996.
• Jajuga K., Jajuga T., Inwestycje, PWN, Warszawa 2002.
• Lowe J., Inwestowanie w wartość, Liber, Warszawa 1999.
• Ritche J. C., Analiza fundamentalna, WIG-Press, Warszawa 1997.
• Simmons R., Warren Buffet: Strategie sukcesu, Liber, Warszawa 1999.
• Tarczyński W., Fundamentalny portfel papierów wartościowych, PWE, Warszawa 2002.