Wpływ strategii inwestycyjnych na sposób zarządzania portfelami papierów wartościowych

• Autorzy: Tomasz Sędkowski
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

U podstaw założeń w podejściu do sposobu zarządzania portfelami aktywów finan-sowych, do których odwołują się zwolennicy strategii pasywnych i aktywnych, leżą zasadnicze różnice teoretyczne. Jak zostało wskazane - benchmark wykorzystywany jest jako wzorzec, służący nie tylko do pomiaru i obiektywnej oceny uzyskiwanych wyników inwestycyjnych, ale również jako instrument kontroli ryzyka związanego z realizacją przyjętej strategii inwestycyjnej. (abstrakt autora)

Słowa kluczowe

PL

Inwestycje; Papiery wartościowe; Zarządzanie portfelem inwestycyjnym

EN

Investment; Securities; Management of investment portfolio

• Czasopismo: Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów / Szkoła Główna Handlowa
• Rocznik: 2004
• Numer: z. 46
• Strony: 23--34

Twórcy

autor

Tomasz Sędkowski

• Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

Bibliografia

• Bednarz J., Benchmark jako instrument controllingu funduszu powierniczego, w: Wybrane problemy zarządzania bankami i przedsiębiorstwami, red. Karpuś P., Węcławski J. Lublin 1995.
• Bodie Z., Kane A., Marcus A. J., Investments. Boston 1993.
• Duhigg Ch., Scholars Recommend Index Funds, "The Wall Street Journal Europe", 8 lipca 2003.
• Fabozzi F., Bond Markets, Analysis and Strategies, , New Jersey: Prentice Hall, 1996.
• Francis J., Investments. Analysis and Management, New York 1991.
• Flood E., Ramachandran N., Integrating active and passive management, The Journal of Portfolio Management", Vol 27, Isue 1/2000.
• Haas. F. The Hidden Risks of Indexing, w: European Asset Management Association (Hrsg.), Indexation & Investment, London 2001.
• Jacob N., Ocena wyników inwestycyjnych, W: Bernstein P., Damodaran A. Zarządzanie inwestycjami. Warszawa 1999.
• Lucchett A., Mutual Funds that Trade a ot Can Cost You, "The Wall Street Journal Europe", 28 kwietnia 2003.
• Millet M., The History of Finance, "The Journal of Portfolio Management", Vol. 25, Issue 4/ 1999.
• Riepe M., Zils J., Are enhenced Index Mutual Funds Worthly of Their name? Ibbotson Associates, grudzień 1997, http://www. Ibbotson.com, luty 20003.
• Sędkowski T., Ocena wyników polskich funduszy inwestycyjnych przy wykorzystaniu miar efektywności zarządzania portfelem papierów wartościowych., "Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów" z. 41/2004.
• Wermers R., Mutual Fund Performance: An Empirical Decomposition into Stock-Picking Talent, Style, Transactions Costs, and Expenses, "The Journal of Finance", Vol. LV, No 4/2000.