Optymalizacja parametrów wybranych wskaźników techicznych na potrzeby prognozowania kierunków zmian cen akcji

• Autorzy: Dorota Wiśniewska

Warianty tytułu

The Parameterization of Some technical Oscillators in Order to Forecast the Direction of Share Prices Change

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem artykułu jest pokazanie, w jaki sposób można zoptymalizować parametry wskaźnika technicznego, na potrzeby prognozowania kierunku zmain cen konkretnego waloru, a także na potrzeby generowania sygnałów o różnych horyzontach czasowych prognozy. Aby zaprezentować efekty zastosowania zapowiadanej metody, a przez to wykazać zasadność optymalizacji parametrów wskaźników, przeprowadzone zostały badania empiryczne. (fragment tekstu)

EN

In this article the method of parameterization of technical oscillators has been suggested and presented. Next to theoretical considerations, that show the idea and purpose of the method, some empirical studies have been performed. On the basis of historical data from the period of January 2000-April 2005, optimal parameters k and d for Price Oscillator - SR{k,d) and optimal parameter p for Rate of Change Oscillator - ROC(p) have been identified. Obtained results show that, under some assumptions about distribution of oscillators' values, parameterization results in the significant difference between the expectei values of technical oscillators in periods before price's increase and their expected values before price's decrease. Therefore the forecasting power of these technical tools can be improved. What is more, obtained results show that analyzed oscillators are more useful when long horizon price changes are forecasted. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Ceny akcji; Akcje; Optymalizacja; Spółki akcyjne

EN

Shares prices; Shares; Optimalization; Joint stock companies

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Poznaniu
• Rocznik: 2007
• Numer: nr 84
• Strony: 205--227

Twórcy

autor

Dorota Wiśniewska

Bibliografia

• Aczel A. D., Statystyka w zarządzaniu, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2000.
• Czekaj J., Woś M., Żamowski J., Efektywność giełdowego rynku akcji w Polsce, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2001.
• Jajuga K., Jajuga T. Inwestycje, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
• Krysicki W., Bartos J., Dyczka W., Krolikowska K., Wasilewska M., Rachunek prawdopodobieństwa i statystyka matematyczna w zadaniach, część II, PWN, Warszawa 2003.
• Murphy J., Analiza techniczna. Obszerny podręcznik metod i strategii inwestycyjnych stosowanych na rynkach kapitałowych i terminowych, WIG Press, Warszawa 1995.
• Nowakowski J., Borowski K., Zastosowanie teorii Carolana i Fischera na rynku kapitałowym, Difin, Warszawa 2005.
• Nowe koncepcje analizy technicznej. Metody mistrzów, red. R. Bensignor, WIG-Press, Warszawa 2004.
• Tarczyński W., Rynki Kapitałowe. Metody ilościowe, vol. I, Agencja Wydawnicza Placet, Warszawa 1997