Rozkład empiryczny stóp zwrotu kursu polskiego złotego względem wybranych walut na tle rozkładu Gaussa

• Autorzy: Piotr Zasępa

Warianty tytułu

Empirical Distribution of Rates of Return Rate of the Polish Zloty Relative to the Selected Currencies against the Gaussian Distribution

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Prezentowany artykuł charakteryzuje szeregi czasowe ze szczególnym uwzględnieniem walutowych szeregów czasowych. Część analityczna pracy to badanie porównania rozkładu normalnego z rozkładem empirycznym stóp zwrotu polskiego złotego względem dziesięciu najważniejszych walut światowych oraz walut krajów rozwijających się. Badania wskazują na dość silne odchylenia rozkładu stóp zwrotu w stosunku do rozkładu normalnego. Próba zawiera 17 710 notowań, co pozwoliło na szczegółową analizę zachowania się stóp zwrotu kursu polskiego złotego w latach 2007-2013. (abstrakt oryginalny)

EN

This paper characterizes time series with particular emphasis onforeign exchangetime series. The analytical part ofthe workisthe studycomparinga normal distributionwiththe empiricaldistribution of returns Polish zloty against theten major world currencies and currencies of developing countries. Research indicatesfairly strongvolatilityof the rates ofreturn in relationto a normal distribution. Sample contains 17,710 quotations, whichallowed for a detailed analysis ofthe behavior of therate of returnrateof the Polish zloty in the years 2007-2013. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Kurs walutowy; Kurs złotego; Zmienność kursu walutowego; Stopa zwrotu; Szeregi czasowe

EN

Exchange rates; Polish Zloty exchange rate; Exchange rate variability; Rate of return; Time-series

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Humanitas. Zarządzanie
• Rocznik: 2014
• Numer: nr 2
• Strony: 343--350

Twórcy

autor

Piotr Zasępa

• Akademia im. Jana Długosza w Częstochowie

Bibliografia

• Castagena A., FX Options and volatility smile, Wiley, December 2009.
• Echaust K., Piasecki K., Badanie możliwości zastosowania teorii wartości ekstremalnych i rozkładów bezwarunkowych w pomiarze Value atrisk., UE, Poznań.
• Hull J., Risk management and Financial Institutions 2e, Chapter 9, 2009.
• Jajuga K., Metody statystyczne w finansach, Statsoft 2003.
• Malczyk K., Analiza wpływu zmian kursu walutowego na inflację w Polsce za pomocą modelu VECM, Folia Oeconomica Cracoviensia, Vol. LII (2011), Kraków 2011.
• Mielus P., Rynek opcji walutowych w Polsce, K.E. Liber, Warszawa 2002.
• Resnick S.I., Heavy tail modelling and teletraffic data, "Annals of Statistics" 1997, vol. 25, No 5.
• Dane Narodowego Banku Polskiego.