PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2014 | nr 192 Wielowymiarowe modelowanie i analiza ryzyka II | 21--30
Tytuł artykułu

Risk-based Approach in Portfolio Management on Polish Power Exchange and European Energy Exchange

Treść / Zawartość
Warianty tytułu
Zarządzanie ryzykiem portfela na towarowej giełdzie energii (polpx) i europejskiej giełdzie energii (eex)
Języki publikacji
EN
Abstrakty
W artykule dokonano analizy porównawczej modeli wyboru portfeli budowanych w oparciu o miarę ryzyka CVaR (warunkowaną wartość zagrożoną). Zbadano portfele na rynkach kontraktów krótkoterminowych energii elektrycznej z wykorzystaniem liniowych dziennych stóp zwrotu cen notowanych na Towarowej Giełdzie Energii (POLPX) i Europejskiej Giełdzie Energii EEX. (abstrakt oryginalny)
EN
In this paper we compare portfolio selection model based on use, as measure of risk, Conditional Value at Risk. We examine portfolios on electric energy spot markets based on linear daily rates of return of prices noted on POLPX and EEX from 1st January 2009 to 13th March 2013. (fragment of text)
Twórcy
  • Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
  • Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
  • Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Bibliografia
  • Artzner P., Delbaen F., Eber J.M., Heath D.: Coherent Measures of Risk. "Mathematical Finance" 1999, 9(3), 203-228.
  • Heilpern S.A.: Aggregate Dependent Risks - Risk Measure Calculation. "Mathematical Economics" 2011, 7(14), 108-122.
  • Jajuga K., Jajuga T.: Inwestycje. Instrumenty finansowe. Ryzyko finansowe. Inżynieria finansowa. WN PWN, Warszawa 1998.
  • Jorion P.: Value at Risk: New Benchmark for Managing Financial Risk (3rd ed.). McGraw-Hill, 2006.
  • Markowitz H.M.: Portfolio Selection. "Journal of Finance" 1952, 7, 77-91.
  • Ogryczak W., Ruszczyński A.: Dual Stochastic Dominance and Quantile Risk Measures. "International Transactions in Operational Research" 2002, 9(5), 661-680.
  • Pflug G.Ch.: Some Remarks on the Value-at-risk and the Conditional Value-at Risk. In: Probabilistic Constrained Optimization: Methodology and Applications. Ed. S. Uryasev. Kluwer, Dordrecht 2000, 272-281.
  • Rockafellar R.T., Uryasev S.: Optimization of Conditional Value-at-Risk. "The Journal of Risk" 2000, 2(3), 21-41.
  • Rockafellar R.T., Uryasev S.: Conditional Value-at-Risk for General Loss Distributions. "Journal of Banking and Finance" 2002, 26(7), 1443-1471.
  • Steuer R.E., Qi Y., Hirscheberger M.: Developments in Multi-attribute Portfolio Selection. In: Multiple Criterion Decision Making. Ed. T. Trzaskalik. UE, Katowice 2006, 251-262.
  • Steuer R.E., Qi Y., Hirscheberger M.: Comparative Issues in Large-scale Mean-variance Efficient Frontier Computation. "Decision Support Systems" 2011, 51(2), 250-255.
  • Uryasev S.: Conditional Value-at-Risk: Optimization Algorithms and Applications. "Financial Engineering News" 2000, 14, 1-5.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171356619

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.